链资讯 链资讯
Ctrl+D收藏链资讯
首页 > SOL > 正文

FTX:V3 LP损失约1亿美元,向Uniswap发出预警的帖子到底说了什么?_DAO

作者:

时间:

本来,我只是做了个关于Uniswap的Dune仪表盘,却在?DeFi?圈内引起了轰动。令人不安的是,它揭露了那些自认为发明了“金融永动机”的人的真面目。这是一个关于图表、Cookie数据、傲慢、社交证明和DeFi未来的故事。

上个月,我对UniswapV3?ETH/USDC?池子的“有订单流”进行了分析。ETH/USDC上的UniswapV3LP损失估计1亿美元。

“有订单流”引起了人们的注意。不过要澄清一点:当你做LP时,你是在一个交易对的表现如何;这个押注与你的交易池是否有“有订单流”无关。

在扣除其原始LP持币的费用后,结论如图一所示:

The Graph新增支持Substreams Uniswap v3 Ethereum subgraph:5月25日消息,去中心化索引协议The Graph新增支持Substreams Uniswap v3 Ethereum subgraph,开发者可使用The Graph索引子图。[2023/5/25 10:38:26]

图一

概括而言,AMM中的LP在费用>非永久性损失时获利,在费用<非永久性损失时亏损。图表显示,今年LP费用比IL低1亿美元左右。

图一数据的进一步解读

图一衡量UniV3上ETH/USDC池子的每笔交易的“边界”,即使用未来价格的交易的未实现账面损益额。

例如,5分钟标记=交易发生5分钟后未实现的盈亏。

Aave DAO已在Aave v3 Avalanche上冻结了USDC、USDT、DAI、FRAX和MAI池:金色财经报道,借贷协议Aave称,鉴于目前围绕稳定币的波动,Aave DAO已经在Aave v3 Avalanche上冻结了USDC、USDT、DAI、FRAX和MAI。这一措施可以防止新的头寸给协议增加风险。

此外,治理成员表示,虽然Gauntlet的建议是暂停,但作为下一步的临时措施,社区可以主动冻结稳定币并将 LTV 设置为零。这一建议得到了大多数成员的统一。ChaosLabs称,我们支持通过将 LTV 设置为 0 来冻结 Avalanche 上所有稳定币的提议。此外,我们建议在 USDC、DAI 和其他稳定币挂钩情况明朗之前,暂停所有 Aave 部署中的稳定币市场作为临时阶段。[2023/3/12 12:57:37]

这是我之前工作的HFT高频做市商在传统金融中常用的一种度量方法。它衡量多个时间范围内执行交易的性价比。“边界”预示着我们实现的盈亏,要想准确找到每个LP和交易方式会很繁琐。

Yearn宣布即将推出v3 Vaults,功能包括启动高风险、高回报的Vaults:官方消息,Yearn宣布,即将推出v3 Vaults,包括六大功能:

1. 初级部分:启用高风险、高回报的Vaults;

2. Solidity:v2 Vault用Vyper编写,v3使用Solidity;

3. 带有ERC-4626的标准化vault代币;

4. 优化gas;

5. 灵活策略;

6. 自动化:通过利用Keep3r Network,Yearn v3将自动化vault管理的几乎所有方面。[2022/5/4 2:49:24]

5分钟后LP未实现盈亏:?-2100万美元

1小时后LP未实现盈亏:5600万美元

1天后LP未实现盈亏:-?9700万美元

SumSwap V3 代码开发完毕,已交付给安全公司Certik审计:据官方消息,创新型去中心化协议SumSwap V3 代码已开发完毕,新版本合约拥有丰富多样的功能,除了对以前功能的优化外,还包括交易挖矿、推荐返手续费等众多新功能。新版本已经开发完毕并进行了完整的功能测试,目前SumSwap V3已交付给合约安全公司Certik审计,审计完成即可正式上线。[2021/9/2 22:55:26]

7天后LP未实现盈亏:-?9200万美元

@0xShitTrader对这张图表的解释是,由于损失巨大,散户不应参与CPAMM上提供的被动流动性。

数据:Uniswap V3 Gas消耗量比V2高近100%:据Reddit网友消息,Uniswap主网上,所有三种交易类型(交换、添加和删除)在V3中的平均Gas费用要比V2高得多。其中,在V3中交换代币要比V2多使用24%的Gas;在V3中添加代币要比V2多使用249%的Gas;在V3中移除代币要比V2多使用33%的Gas。从平均数来看,Uniswap V3要比V2多用102%的Gas。[2021/5/6 21:29:35]

我个人对这种观点持中立态度。ETH/USDC的LP“边界”近期下降严重。

Uniswap团队对图一的反驳和与分析师的对峙

Uniswap风险和研究部门的@teo_leibowitz、@xin__wan和@AustinAdams10发来了一条措辞严厉的帖子,称我在凭图表指控Uniswap,并在分析中忽略了“cookie”数据,声称我的分析在各个方面都是错误的。

Uniswap的团队声称,我在分析中没有计算费用,UniswapETH/USDC池子自成立以来实际盈利1.5亿美元。差异如此巨大。

@0xShitTrader发现Uniswap在其查询中存在一个错误,导致抛出所有LP买入,超过所有LP交易的一半。

在修正错误后,他们的分析与原始图表完全相同,显示了1天内LP损失近1亿美元。

这个问题立即被提交至他们的团队。已经过去5天多了,他们还没有撤回声明,要求我解释真相。对我来说,分享DeFi世界真实的现状很重要。Uniswap团队认为在ETH/USDC池子中提供被动流动性获得1.5亿美元利润是合理的,这一事实让我感到震惊。

Uniswap团队的倾向很明显。他们认为传统金融市场那一套根本不适用于他们。他们认为他们发明了“金融永动机”,一种无需alpha生成的“印钞机”。这种来自Uniswap的错误信息和缺乏真相的情况,像病一样在DeFi社区的KOL中传播,这些人信任Uniswap品牌,但他们自己没有深入研究数据。

DeFi世界的现状

在ETH/USDC池子中,资金被过度分配以提供流动性。这并非我个人对AMM或Uniswap团队的攻击,而是现实状况。DeFi正处于一场生存危机中,作为一个社区,我们需要诚实地面对我们所取得的成就。

AMM是稳定币交易和提升长尾资产流动性的绝佳工具。对抗CeFi技术是我们作为一个社区仍在努力解决的问题。寻找收益率的链上资金太多了,这导致几乎每个机会都产生负风险溢价,Uniswap池子无法承受。

ETH上有超过700亿美元的稳定币在寻找用例。这类资本没有足够的用例,尤其是在无风险收益率超过4%的大环境中。

大多数人还没有意识到DeFi是一个对自己的身份感到困惑的青春期青少年。我们被资本追逐,大多数DeFi社区都认为这是理所当然的。DeFi正与时间赛跑,试图说服资本留下来。创新、创造力和真正的生产性用例是生态系统生存所必需的。我们不能坐享其成,因为DeFi还远未达到可持续发展的终点。

我的一个好朋友最近和我谈到了精确性和准确性之间的区别,我认为这是DeFi存在问题的根源。精确是击中目标的能力。准确度是确保你瞄准了正确的目标。

DeFi实际上想解决什么问题?

在上一个周期中,世界需要一种增长叙事来注入历史性的流动性。作为一个社区,我们需要放弃上一个周期的“金融炼金术”和“金融永动机”的承诺,专注DeFi真正能够解决的长期可持续创新来源。

我希望这能给加密领域的builder敲响警钟。我们中的许多人都非常幸运地积累了资本,并在熊市中将项目建立起来。让我们确保我们的目标是正确的,因为我们有责任让世界变得更美好。

标签:FTXDEFSERDAOLONDON Vault (NFTX)DeFi Pulse IndexGeyserCoinDuckDaoDime

SOL热门资讯
FTT:FTT会崩溃吗?我们通过链上分析得出答案_TGAME价格

11月5日,一个巨鲸地址向Binance转移2300万FTT。此后FTT的价格开始逐渐走低,由25.4美元跌至22.82美元,跌幅达10%.

SSX:速览去中心化身份系统Spruce新产品「Self-Sovereign Anything」_区块链dapp开发费多少钱

注:本文来自Spruceblog;Spruce为去中心化身份系统,该项目团队于今年4月完成由a16z领投3400万美元A轮融资.

SSX:FTX 崩溃后,Solana生态将走向何方_SOLA

主要观点 在FTXGroup(FTX+Alameda)破产后,按SOL计算,SolanaTVL下跌了30%,而SOL兑美元下跌了63%;必须部署Serum的社区分叉.

ROL:ZK 系扩容方案有哪些潜在空投机会?_STA

ZK-赛季来了。 随着期待已久的zkEVM扩展解决方案即将推出,新的叙述可能会出现。以下是如何利用这个巨大的机会,以及为什么您应该关注zkEVMrollups.

ARB:空投的「不可能三角」(附 L2 新手任务)_methylethyl

不可能三角 省时间省钱省认知应该怎么撸特别有时间:关注无数撸毛大V,所有作业一个不落下,刷到天昏地暗特别有认知:精选项目.

COD:简单梳理以太坊上海升级核心提案要点_CODE

以太坊上海升级,简单梳理一下,分别作用是什么,确定包含的EIP:EIP-3651,EIP-3855,EIP-3860,EIP-4895可能包含的EIP:EIP-3540.