注:本文来自@BTW0205发布长推。
昨天在Space聊到稳定币相关的一些内容,整理出来供大家参考,本推文包括:
1,稳定币的整体发展历程
2,中心化和去中心化稳定币的优劣势对比和阶段性融合
3、使用场景和未来趋势分析
中心化稳定币的局限:
中心化稳定币的局限就是字面意思的中心化,USDT的抵押品疑云始终像把剑一样悬在币圈头上,再加上抵押品在银行,银行有倒闭风险,所以谁也不知道问题什么时候出现,这是最可怕的
CertiK:Orbiter Finance推特账号被入侵并发布网络钓鱼链接:金色财经报道,据CertiK监测,Layer 2桥接项目Orbiter Finance的推特账号已被入侵并发布了一个网络钓鱼网址,请勿点击链接。此外,Orbiter Finance的推特账号还发布了一个文档链接,请勿点击、互动或下载。[2023/6/24 21:57:40]
比如合规化的USDC开始兴起,最后在torn龙卷风制裁事件上露出了中心化獠牙,让整个币圈开始反思,重拾去中心化稳定币
去中心化稳定币发展:最早期成熟的去中心化稳定币就是MakerDAO的DAI,基本原理是超额抵押,抵押价值100u的ETH,借出90u的DAI,背后的抵押品是ETH在后续的行情大波动下,因为抵押品价值也巨幅波动,系统面临潜在风险,所以MakerDAO在之后也开始引入USDT这些中心化稳定币。
初创公司ZEBEDEE钱包与加密交易所Bitstamp集成:比特币游戏初创公司ZEBEDEE将把其钱包服务与加密货币交易所Bitstamp集成在一起,以方便转账和支付。ZEBEDEE的Infuse技术可以让玩家在玩PC射击游戏《反恐精英:全球攻势》时下注并赚取比特币。(Decrypt)[2021/6/4 23:09:44]
所以,不管是LUSD还是RAI都是MakerDAO模式的优化改进,无非是清算线更低、资金利用率更高,但这些去中心化稳定币有个难以突破的瓶颈——使用率,什么都好,就是使用率低的可怜,更多是小众圈子,一个封闭系统,不能与外部产生能量交换最终都会进入死寂。
超额抵押的另一个蛋痛的问题是可扩展性,比如抵押ETH,只能借出小于抵押品价值的稳定币,得益于ETH资产的去中心化,也会受制于ETH市值规模,本身市值规模受制于抵押品。
声音 | 赵东辟谣:Bitfinex并未亏空8.5亿美元:在今晚“大咖来了\"访谈活动中,Bitfinex股东赵东辟谣“Bitfinex并非是为了弥补亏空发行LEO”,并详细解释了事情的来龙去脉。
赵东提到,首先Bitfinex并不存在“亏空”。事件起因是Bitfinex的服务商Crypto Capital Corp.被冻结了很多资金,这个资金包含了Bitfinex账户上客户的8.5亿美金。因此Tether以Bitfinex的股权为质押,授信8.5亿美金借给Bitfinex,解决Bitfinex的资金流动性问题。但实际Bitfinex只借了6.5亿美金。
整个事件过程中,Bitfinex和Tether并没有作恶,他们的做法正是出于为客户负责。6.5亿美元对于Tether今天40亿美金的储备来说,只是很少的一部分,且并非挪用。这部分资金属于质押借出,不是“弥补亏空”。[2019/8/29]
这就是超额抵押稳定币的问题,扩展性极低。
动态 | Bitfinex暂停欧元等汇兑存款:据CCN消息,Bitfinex暂时暂停欧元、美元、日元、英镑的汇兑存款,预计一周内会恢复。目前Bitfinex官网并未发布公告,消息尚未被证实。[2018/10/11]
于是诞生了去中心化算法稳定币。
算法稳定币背后0抵押,纯靠市场共识博弈,人有多大胆,币有多大产,理论上是无限扩展性,可以无限生成稳定币。
算稳鼻祖就是ampl,初期锚定美元价值,高于这个值就全员钱包通胀,让ampl价值下跌回归1美元附近,低于这个值就全员钱包通缩,让ampl价值上涨回归1美元附近。
最终ampl和后续不断改进的算稳都没能在市场立足,沦为了市场投机的承载体,核心还是因为真实利用率太低,没人愿意拿着一个随时可能归零或暴跌的稳定币,多数算稳玩家只是在博弈价格试图套利,而并非其用户。
对于去中心化稳定币,老吴目前是持悲观态度了,一是因为市场没有出现颠覆性的去中心化稳定币,都是基于过去玩法的优化改进,二是过度强调去中心化,并不利于币圈的发展,因为封闭系统只靠小众玩家,没有外部能量的交互只会归于死寂。
对于稳定币的市场,我依旧期待划时代的去中心化稳定币产品的出现,但当前我认为稳定币未来依旧离不开的中心化,需要传统世界的能量交换,需要引入现实世界的资产,涉及了到了RWA,就一定离不开中心化。
中心化和去中心化并非绝对的矛盾体,而是相互交织、对抗、合作以及妥协。
这个角度我在谈几点:
1、USDT、USDC都属于RWA,引入美元储备、国债之类的现实资产,本质就是引入中心化信任,优势就是有极强的扩展能力,每次BTC牛市与稳定币数据有极强的相关性,这类稳定币利于外部资本进入币圈,暂时还无法被取代,合规化稳定币依旧是大势所在,是币圈与外部世界能量交换的关键
2、MakerDAO将美国国债引入DAO资产,后面会有更多现实资产映射到币圈,现实资产上链给币圈带来的潜力巨大,尤其是带有资本利息属性的资产上链,会给币圈带来更多的水,稳定币的背后抵押品更加多元化,扩展性也会更强。
最后说一下未来稳定币领域的畅想:我个人最看好的还是信用贷款,币圈系统本身难以催生信用体系,而信用体系是现实货币的放大器。在币圈,只能超额抵押,即100美元的ETH,只能贷出低于100美元的稳定币,资本效率远不如传统银行系统。因此,引入中心化和去中心化信用体系,对于稳定币市场的发展至关重要,去中心化的信用体系,需要SocialFi的DID来建立,用社交数据来建立信用体系,目前还非常早期,但DeFi巨头已经开始了尝试了,比如DeFi借贷巨头AAVE的Lens社交,未来社交信用体系可能用于AAVE的信用贷款,即无需要足额的抵押品,Lens给出一个类似支付宝的芝麻信用等级,就可以在AAVE上无需抵押品就能借出稳定币。另一个就是引入中心化信用体系,比如引入现实的支付系统的信用评级,需要kyc绑定现实身份,稳定币借贷逾期了就和你欠银行钱的后果一样,会被当地法院起诉。还可以引入币圈本身的中心化实体,比如币安、OKX的身份,来一起构建一个信用体系,链上链下打通,由几家头部CEX来做仲裁者。以上是老吴的一些畅想,仅代表个人见解,欢迎就要讨论!
注:本文来自 4.在菜单栏点一下格式-制作纯文本,然后保存为txt文件,复制文件保存的路径。5.在ordinals命令窗口中,输入./ordwalletinscribe‘文件路径’--fee-r.
关于Lido Lido的质押理念是什么?从上线以来是否有调整?Lido实际上是在以太坊上的中间件或一组软件.
MarsBitCryptoDaily2023年4月24日 一、?今日要闻 数据:比特币NFT协议Ordinals昨日铭文铸造量超19万枚,创历史新高据DuneAnalytics数据显示.
作者|生财有术出品|白话区块链白话区块链的老朋友们都知道,我们孵化于一个叫「生财有术」的知识星球,几乎每年418,「生财有术」的纳新日.
目录 一、项目简介 二、项目愿景 三、特色和优势 四、发展历史 五、团队背景 六、融资信息 七、发展成果 八、经济模型 九、行业分析 十、风险与机会 一、项目简介 iZUMiFinance是一个.
要点 BNBChain本季度市值跟随大盘回升,环比上涨24.9%。然而,BNBChain收入环比下降11.7%.