MAX:匿名、巨额，币圈“高盛”们在哪里闷声发大财？_SignatureChain

作者：nealwen

来源：WOOTRADE

据CoinMarketCap统计，一共有超过3000种加密货币，2万多种交易对，7x24小时营业。不知道该买什么没关系，币圈一直盛行一种投资方式——跟单买卖。无论是微信、微博上的投资大V，还是某些专门提供跟单功能的行情APP，韭菜们紧盯着这些“明星”投资者们，模仿他们的交易轨迹操作。在币圈，这成为了这些带单大V们的生意，但在90年代的美股市场，最著名的交易大V——高盛却因为“被跟单”而苦恼着。

某行情软件的跟单功能推送消息

30年前，做市商是美股交易员的主要对手盘，他们会将买卖的数量价格都列在二级报价系统上。交易员可以清楚地看到各家做市商的买卖单数量，挂单价格，以及挂单时间。高盛作为当时统治级的做市商，几乎每一笔订单都被大家关注着，没有交易员选择与高盛“作对”。换句话说，高盛买什么，大家就买什么，高盛卖什么，大家就卖什么。这种“被跟单”令高盛苦恼不已，自己大量的订单难以成交。

alETH池黑客：不想毁了项目，我比你们所有人都聪明:金色财经报道，根据链上数据，Curve Finance黑客已向Alchemix Finance返还了4,820alETH，价值850万美元。该黑客在一笔交易附言中表示：“我看到了一些荒谬的观点，所以我想澄清一下，我退还资金不是因为你们能找到我，而是因为我不想毁了你的项目，也许这对很多人来说是很多钱，但对我来说不是，我比你们所有人都聪明”。

金色财经曾报道，Curve最初于8月3日要求黑客归还资金。黑客做出回应，要求Curve确认0xbabe的地址。[2023/8/5 16:20:02]

有人匿名在Medium上发布了一个ETH 2.0扩展解决方案:当全世界都在等待Ethereum (ETH) 2.0的实现时，以化名“ heyheeyheeey”运行的某人发布了一篇Medium文章，其中包含基于该协议的解决方案。 作者在6月2日写道。该概念是“基于Argent的ETH 2.0权益解决方案设计，该解决方案易于使用，因此从一开始就可以让有较少的时间、知识或技能的用户加入” 。”奇怪的是，截至发稿时，作者只有17个关注者。这篇文章似乎是他在该社交媒体网站上的第一篇文章。（Cointelegraph）[2020/6/7]

90年代的美股二级报价系统

右侧红圈标注的“GSCO”就是高盛的做市商代码，“9111/16”代表着订单时间1991年11月16号，“10”代表高盛想要卖出1000股SUNW股票。而左侧底部的红圈标注的是一笔想要买入5500股SUNW的订单，来自Instinetdarkpoolexchange(INCA)——世界第一个计算机化暗池交易平台，这也是整个二级报价系统上最大的订单。

声音 | John McAfee：匿名者必须站出来反对印度严厉的比特币禁令法案:据CCN消息，John McAfee在推特上对印度的加密禁令法案发表了激烈的反驳，称“战争已经开始了。一个希望自由的国家现在因为使用自由的工具而受到惩罚”，“匿名者必须站出来反对印度严厉的比特币禁令法案”。不过此两条推文已被删除。[2019/6/8]

暗池指的是在纽交所、纳斯达克等公共交易所之外，由私人机构运营的交易平台。机构和大宗交易者可以以匿名和隐藏订单的方式，在暗池上交易股票、衍生品和其他金融产品，美国股票市场有40%的交易量来自暗池。

动态 | 匿名用户发送0.0002 BTC却支付了1.99 BTC的费用:据Ethereum World News消息，3月11日，一位用户发送了一笔不到一美元的比特币交易，却支付了近7769美元的费用。数据显示，这笔交易来自一个钱包地址，而钱包所有者进行了两次操作：存入这笔钱，并在10分钟后支付了额外费用。钱包地址为1G47mSr3o开头，这个钱包非常活跃，已经进行了超过36.7万笔交易，当前余额为270万美元，并有近4亿美元的总资金交易。所以可以得出结论，这笔交易要么是从交易所进行的提现，要么就是交易所内部员工在进行内部转账时出现了失误。社区已经开始讨论这次“灾难”到底是什么原因导致的，除了有可能发生的误操作，还有两个解释是：1、交易机器人的错误编码；2、一个复杂“”计划。[2019/3/15]

2011~14年暗池/纽交所/纳斯达克/巴兹交易量的对比

金色财经现场报道 Distributed Business Application的创始人兼CEO黄连金：比特币的匿名性是伪匿名:金色财经前方记者实时报道，4月12日举办的第二届全球金融科技与区块链中国峰会2018上，Distributed Business Application的创始人兼CEO黄连金表示，比特币交易需要1个小时才能确认，比特币的匿名性是伪匿名，可以通过大数据对交易地址进行推断。[2018/4/12]

有了匿名性和高流动性的暗池，高盛再也不担心被跟单了，这也是高盛在不影响市场的情况下，能卖出2000万股标普ETF500的秘密。在自己挂出的所有卖单完全成交之前，高盛可以不用公布任何一笔交易，就像下图展示的这样。正常公开的交易都是按照价格和时间顺序排序的，而右侧红圈标注的50万股“182.7”的卖单，高出了前后的成交价格，恰巧也是当日的最高价格，这就是通过暗池完成交易的。暗池里的交易往往不会即时公布，有的甚至隔天才会公布出来。

一笔延迟公布的标普500ETF的卖出订单

后来，高盛干脆自己开发暗池，还做了不只一个。2017年5月，高盛发布了新的暗池SigmaX2，并交由纳斯达克打理，适用纳斯达克交易所的技术，运营以及监管。而暗池的流动性则由高盛的高频策略来提供，SigmaX2暗池2019年10月的日均交易额超过30亿美元，是个什么概念呢？某头部加密货币交易所30天日均交易额在10亿美元左右，仅是SigmaX2的三分之一。除了在美国发布的SigmaX2，高盛还拥有在欧洲的SIGMAXMTF，SIGMAX日本，SIGMAX香港和SIGMAX澳洲，共计5个暗池平台。

高盛暗池产品SigmaXMTF的广告语：优越的流动性/改善成交质量/安全交易环境/匿名/高效访问

作为全球最大的金融市场，美国股市的规模是让现在的加密货币市场望尘莫及的，但交易挣钱的逻辑和市场中出现的问题，却是相似的。币圈活跃的带单大V们，并不是主宰加密货币交易走向的主要力量，真正的币圈“高盛”们一样不愿意竞争对手和散户们提前看到自己的交易轨迹。相似的需求，催生了相似的加密货币暗池产品：

-Kraken从2015年开始就为客户提供一种额外收费的暗池交易设施；Bitfinex也为客户提供类似的服务；

-2016年，经纪商TradeZero与比特币先驱JeredKenna合作推出了一个暗池交易工具；

-2018年，去中心的暗池协议RepublicProtocol募资3380万美元；

-2019年，由量化投研机构Kronos孵化的暗池平台WOOTRADE获得了包括DFund，分布式资本，SNZ等12家明星机构的投资。

对照美股市场的暗池发展，可以预见到加密货币暗池将是一片新蓝海，但目前市场上真正的暗池产品凤毛麟角。Kronos&WOOTRADE联合创始人JackTan认为，建立和维护暗池所需的技术门槛之高，可能是目前国内很少有的原因。

除了技术门槛高，暗池也面临着巨大的监管风险。自2011年以来，由于涉及暗池交易的不当操作，相关银行和券商们已经被美国SEC收取了超过2.3亿美元的罚金，同时普通投资者们对于暗池反对之声也愈演愈烈。

传统暗池到底做错了什么？而更强监管下的加密货币行业，暗池又该如何独善其身？

参考资料：

“DevelopmentsthatledtotheemergenceoftheDarkPool”,Nov25,2016,StefanieKammerman

“Darkpools”,Jul21,2017,Bloomberg

“SigmaX2MonthlyMetric”,Oct,2019,GoldmanSachs

BlockchainTransparencyInstitute

“WallStreet’sDarkPoolsGetTransparencyMakeover”,Jul18,2018,TheWallStreetJournal

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