PCA:数字资产领域反 | 由美国反管理得出的启示（五）_数字资产管理

一、各支付结算机构海外反工作要点

1、提升反工作的重视程度

支付结算机构应该将合规经营当做海外经营的重要一环，将反工作与业务发展处于同等重要的地位，将反工作作为海外分支机构战略发展的重要一环。做好海外分支机构反顶层设计，建立完善的海外反工作机制，并进行反执行情况监督检查。畅通总部、海外分支机构的反信息共享渠道，就反数据共享进行制度化设计，形成国内和海外反合力，交叉互动。加强海外分支机构合规培训，进行反全员培训，将反工作贯穿于所有的业务环节。建立海外合规官和反专员定期汇报制度，定期与总部管理层进行沟通。

对冲基金巨头Point72 Asset Management将招募数字资产运营负责人和加密技术负责人:7月11日消息，多策略对冲基金巨头 Point72 Asset Management 正在加深推动数字资产业务并开始配置加密货币业务高管，其中包括一名直接向该公司首席技术官 Mark Brubaker 汇报的加密技术负责人，以及一个数字资产运营的负责人，负责投资组合经理和分析师的中后台团队之间的协调支持工作。

目前，Point72 Asset Management 已经开始在交易数字资产支持的 ETF 和类似的机构级产品，包括灰度的以太坊信托 (ETHE) 和比特币信托 (GBTC)，但尚未交易现货数字资产。（Blockworks）[2022/7/11 2:06:09]

2、明确全球反风险策略

香港数字资产交易所HKbitEX宣布完成1000万美元A2轮融资:香港数字资产交易所HKbitEX宣布已从现有投资者和新投资者那里筹集了1000万美元的A2轮融资。A2轮融资由安领国际的间接全资子公司Axion Global Investment Limited和韩华资产管理（Hanwha Asset Management）牵头，现有投资者Draper Dragon Innovation Fund III和QBN Capital，以及新投资者联想创投、领沨资本和Algorand也参与了此次投资。新投资将为HKbitEX提供资源以提升其技术和合规能力，并加速STO新市场的扩展。（PRNewswire）[2020/12/8 14:30:44]

未来，还将有更多的支付结算机构，在世界各金融市场开拓业务，建立资金通道。为此，集团总部应该明确全球反风险策略。一是应该建立完善严密的反制度规定，及时评估自身风险水平，对各个国家地区的分支机构有更好的反工作资源配置。二是建立总部级别的反内审机制，独立进行反内部审计，适时引入第三方专业机构反审计力量，以适应海外反监管模式。三是建立反人才培养储备计划，建立反合规人才库，着力培养具有国际视野的反专业人才，培养适应海外反监管的合规团队。四是尽快建立全球反作业中心。目前，国际化程度较高的金融集团均已建立了全球反数据处理中心。整合集团所有交易信息和资源进行专业化处理，提升可疑交易提取、分析的有效性。

动态 | 美国SEC宣布与被控非法兜售数字资产的演员达成和解:据SEC官网消息，美国证券交易委员会(SEC)今天宣布，与演员Steven Seagal达成和解。Seagal因未披露其在Bitcoiin2Gen公司ICO中推广投资中获得的报酬而被指控。SEC裁定，Steven Seagal违反了联邦证券法的反兜售规定。在不承认或否认SEC的调查结果的情况下，Steven Seagal同意支付15.7万美元的罚金，这是他实际的促销款项，外加判决前的利息。此外，西格尔同意在三年内不推广任何证券，无论是数字证券还是其他证券。SEC投资者教育与宣传办公室告诫投资者要警惕名人效应的影响，要始终独立研究投资机会。[2020/2/27]

二、对数字资产领域反监管工作的启示

声音 | 泰国SEC：考虑允许资产管理公司推出数字资产基金:据曼谷邮报消息，泰国证券交易委员会正在考虑允许资产管理公司推出数字资产基金，以满足不断增长的数字资产投资需求。 此前，泰国证券公司协会主席Pattera Dilokrungthirapop表示，许多拥有Asco会员资格的证券公司对操作数字资产和相关领域感兴趣，包括发行ICO等活动。[2018/10/22]

数字资产领域相比于传统金融业务，天然带有去中心化的特点和更强的隐匿性--这些特点都有助于。随着行业不断发展，数字资产领域涉及资金量越来越大。可以预见，各国针对数字资产的严厉监管也会逐渐落地。由之前对美国反监管及应对的分析，我们可以推出未来各国的反监管特点。

1、未来监管有可能着眼于完善反信息收集与分析工作

美国金融情报核心机构FinCEN是反监管的重要一环，是所有监管机构的情报来源，它对于各类反信息的整合能力，大大降低了监管机构工作难度，提升了执法的精准程度，也节省了大量的行政资源。FinCEN将各个部门反监管信息交叉连接在一起，形成全链条的反情报，不但实现了反信息的资源有效共享，更可以将多头分立的执法部门在各自职责范围内平滑地实现横向有机协作。各国监管机构也许会加强国家反数据库建设，加强金融情报的收集处理能力，推动建立国家层面的反信息共享机制。进一步强化反监测分析中心数据处理能力，全面提升国家反监管情报监测及分析处理能力，逐步整合金融、贸易、海关、外汇、商务、质检、安全等行业，建立一个跨系统、跨平台、跨数据结构的立体监测网络，消除各个“信息孤岛”。建设境内外资金流动重点领域的立体智能监控区域，纳入传统跨境转账、国际贸易与投资等国际公认的反监管脆弱性领域；纳入各类跨境交易高风险机构和个人账户，包括账户身份、功能使用、交易时间、交易金额、交易频率、交易地理位置、账户资金流向、账户支付方式等交易数据，提升监管透明度。

2、未来监管有可能完善反奖惩机制

美国反监管的一大特点就是处罚金额较大，令机构产生较大的监管震动。未来各国可能借鉴美国监管模式，加大金融机构处罚力度。对反法律法规进行及时修订，处罚金额与其交易规模和收益相挂钩。监管过程采取“双罚”制度，不仅对机构进行处罚，更要对直接责任人和管理层进行严厉处罚，并及时进行公告曝光，提高反违法成本。建立反奖励机制，对于反履职情况较好的金融机构进行奖励，充分调动金融机构反积极性。对主动发现重要犯罪线索和防范风险有力的金融机构和从业人员进行奖励，推动金融机构积极参与反工作。

3、未来监管可能建立金融机构市场准入反资格审查

目前，多国监管落实不到位，往往出现监管空白和监管协调不足。未来的监管有可能要求金融机构进入市场的过程中，进行反资格审查，确保相关机构能够在制度完备、人员齐整的情况下，开展金融业务。

反观数字资产领域参与者，目前而言，大多公司的反制度尚在建立之后的调试期，甚至没有建立有效反制度，公司内部的反合规意识不强，公司全员培训不到位，客户信息搜集不全，保存时间不足。这些特点均会降低企业抵抗金融犯罪风险的能力。随着监管政策逐步出台，有准备的参与者会得到奖励，而无准备的参与者可能会由于面临商誉损失、高额罚款而黯然退场。

标签：PCA数字资产NCEANKPCASH数字资产管理Steer FinanceBANKERS币

TUSD热门资讯