DeFi行情持续火热的数月以来,加密用户对DEFIPULSE的一张图一定不陌生。截止到2020年10月20日,DeFi领域的总锁仓资金。然而,市场尚未注意到或者鲜有讨论的是,比特币也许正在挑战这一现象。过去6个月,BTC在以太坊上的数量从3000个不到增长至今14万个,年复合增长率达276498%。目前锁仓价值达16亿美元,占比DeFi15%。本文,笔者将详细描述这一现象,探究其原因和意义。
图1:DeFi锁定资金增长,来源:DEFIPULSE
数据一览:DeFi中的比特币
比特币拥抱DeFi,现阶段主要通过代币化和闪电网络两种方式。后者是比特币在支付领域的重要尝试,由一个基于比特币的链下传输网络组成。在交易过程中,双方将创建一个支付通道,并应用到哈希时间锁合约。目前,闪电网络中锁定了约1200万美元的BTC,整体呈现稳步上升的态势。
Offchain Labs一小时前从Binance提出121.7万枚ARB:金色财经报道,据Spot On Chain监测,Offchain Labs一小时前通过地址0xb41以0.9美元的单价(110万美元)从Binance提出121.7万枚ARB。[2023/9/7 13:24:25]
相比之下,在以太坊上抵押发行锚定币,即代币化是比特币进入DeFi生态更主要的方式。图1描绘了2018年以来以太坊上的比特币锚定币数量变化。比特币锚定币单笔大额涌入以太坊网络,基本是从今年5月开始。半年时间未到,以太坊的比特币锚定币数量上升了57倍,目前达到14.2万个,价值16.2亿美元。14.2万个是何概念?约占BTC现流通量的0.77%。这一占比尽管还未十分显著,但已足够说明比特币在DeFi领域的互动不容忽视。
HIVE Blockchain 6月开采259枚BTC:金色财经报道,矿业公司HIVE Blockchain Technologies发布6月挖矿更新,6月开采259枚BTC,储备量达到了1967枚BTC。该公司6月平均哈希率为 3.38 EH/s,与5月数据相比,当前矿机算力提升了3%。[2023/7/10 10:46:34]
图2:以太坊上的比特币数量,来源:https://btconethereum.com/
更细致地来看,目前以太坊上的比特币锚定币主要有七种,图2描绘了具体的组成比例。可以看到,WBTC是目前占比最高的比特币锚定币,数量已超过10万个,其次为renBTC和HBTC,占比微乎其微的则是TBTC和pBTC。
徐明星:OKB Chain定位为以太坊Layer 2:金色财经报道,徐明星在推特上表示,OKT Chain是Layer 1区块链,最近将发布支持Rust或C++语言开发DApp的OKTC WASM。而OKB Chain定位为以太坊Layer 2区块链,将从侧链技术开始,未来会向ZK技术发展。[2023/3/20 13:15:03]
图3:以太坊上的比特币,制图:Cointelegraph中文
那么,以太坊上数量如此可观的比特币都去了哪些地方?以数量最多的WBTC为例,在其目前105132的总供应量中,前15个地址持有超过90%,并且主要都是头部的DeFi平台,前5地址分别是:UniswapV2、Aave、Maker、Curve和Compound。这点说明比特币在DeFi领域已经有大量的借贷,交易或转账需求。
算法稳定币Frax采用Chainlink替代Uniswap预言机:算法稳定币协议Frax宣布将全部采用去中心化预言机Chainlink的解决方案作为价格来源,以替代此前采用的Uniswap TWAP价格。Frax表示,虽然Uniswap TWAP价格确实提供了一个完全链上的解决方案,但是市场覆盖度不够,并且是一个滞后的市场指标,可能会导致不准确,尤其是在价格波动的时期。[2021/8/21 22:28:19]
图4:WBTC数量分布,制图:Cointelegraph中文
比特币代币化原理
比特币代币化的方式有许多,平台也不限于只在以太坊网络上。按照是否需要托管的标准来分类,现存的比特币锚定币可分为中心化的和去中心化的两类,前者需要中心化的托管方来进行抵押发行,因此需要可信的,有强背书的知名机构来完成,后者则通过自动化的链上过程实现去信任,但同时也增加了合约安全/技术风险。
具体而言,中心化的比特币锚定币,以WBTC为例,其发行过程中涉及到客户、商家、托管方和合约四种角色。流程实际上十分简单易懂,用户首先需要遵守KYC/AML条款,将比特币抵押至例如Coinlist等合作商家。商家接收到比特币后,将其发送给托管方,托管方通常将比特币存储在多签的冷钱包内,并通过合约发行对应的WBTC。这一过程称之为挖矿,反之则为销毁。
图5:WBTC的产生过程
一些主要的加密交易所也在比特币的代币化上进行着尝试。币安的BTCB便是其中一个例子,其代币类型为BEP2,目前在BinanceDEX上可供交易。
去中心化的解决方案则完全在链上运行,无需任何中间人参与。多数的生成原理和WBTC类似,但执行过程由智能合约或虚拟机来完成。这一类中最受欢迎的例子是renBTC,它通过Ren虚拟机来实现,后者使用分布式的节点网络来存储它们。然后根据发送的比特币数量铸造ERC-20令牌。除此之外,sBTC和iBTC也是十分有趣的例子,它们均是由SNX代替比特币抵押产生的合成代币。后者iBTC更为特别的是,它反向跟踪比特币的价格,可以视为一种做空比特币的手段。
比特币拥抱DeFi的意义
从笔者的观点来看,比特币加入DeFi生态是一个尤其值得关注和探讨的现象,无论是对比特币自身或是DeFi生态,都将产生有利的影响,构成双赢局面。对于比特币来说,闪电网络和代币化将提升其应用程度,加快交易速度,降低交易成本,以及增强互换性、隐私性方面的功能。尤其是随着ETH2.0的预期到来,比特币网络的拥堵现状可能得到缓解。而对DeFi生态来说,比特币的流入意味着其它底层平台捕获了部分比特币的价值,后者作为加密市场的龙头资产,重要性和价值不言而喻。随着比特币在DeFi领域中的互动越来越多,DeFi生态的丰富度、稳健性、活跃度都将得到大幅提升。当然,客观地来看,与此同时,我们也须注意比特币进入其它平台是否可能削弱其自身网络的作用。
WBTC在今天达到了历史最高的市值和代币数量。 WBTC代表ERC20版本的比特币,基于以太坊网络。根据官方网站的数据,目前有创纪录的116885个WBTC,并由托管人持有同等数量的比特币.
要点: 由专注于加密货币的投资公司Grayscale管理的资产总价值首次达到65亿美元。这些资金中的54亿美元集中在灰度比特币信托。与其他市场相比,该公司的交易所交易产品在10月份总体表现不佳.
11月3日下午,中国未来区块链创新中心举行了首场活动——Chainge技术沙龙·开放金融全国行第三站.
流动性挖矿热度消退后,越来越多的人开始寻找DeFi的下半场机遇。与此同时,面向跨链DeFi应用的Kava近日发布了全球首个跨链货币市场Harvest,同时实现了:流动性供应——在Harvest上.
11月3日下午,中国未来区块链创新中心举行了首场活动——Chainge技术沙龙·开放金融全国行第三站.
深圳数字人民币的试运行,透露出其背后在支付运行体系和机制上可能出现的重大变化。 2020年10月12-18日,中国人民银行与深圳市政府联合实施了一次规模很大、流程较全的数字人民币社会公测或实际试.