2020年8月20日,最高人民法院发布新修订的《关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》并立即施行。据央行8月20日公布的最新版“规定”,借贷利率上限应调整为每月报价利率(LPR)的四倍,以7月20日公布的LPR来计算当时民间借贷利率的司法保护上限将调为15.4%。主要解读有如下:
原来法律规定24%利率为司法保护上限,现在这一标准有所下调;
国家通过宏观调控的方式来管控民间借贷,一定程度上限制民间借贷的暴利行为。
国内对民间借贷的监管加强,降低了合理借贷的区间。那么DeFi发展现状如何,Filecoin又会以何种方式展开?
一、DeFi借贷市场状况:由盛转衰
DeFi流动性挖矿的狂热已逐步消退,DeFi借贷挖矿高利率也回归到了平静。根据DeBank数据显示,目前以太坊上的锁仓总金额为149.1亿美金,主流DeFi项目年平均存贷年利率为2.63%、借款年利率为3.80%,目前主要针对一些囤币用户的参与存款。不过也有些利率较高的项目,该块本身通证风险相对而言较高,不属于合理投资的考虑范畴。
ChatGPT金融业应用首批研究成果可解读美联储声明、预测股价:金色财经报道,Man AHL机器学习在4月发表了两篇新论文——《ChatGPT能否解读美联储表态?》和《ChatGPT可以预测股价走势吗?回报可预测性和大型语言模型》,将这一人工智能聊天机器人应用于市场相关的任务,一项是解读美联储的声明是鹰派还是鸽派,另一项是确定消息面对某只股票而言是利好还是利空。ChatGPT在两项测试中都取得了出色的成绩,暗示该技术在将新闻报道、推文和演讲稿等大量文字转化为交易信号方面,可能迈出了重大一步。(新浪财经)[2023/4/18 14:09:37]
主流DeFi项目借贷年利率,来源:DeBank,2020-11-09
近期DeFi借贷市场现状特点:
很多市场上借贷项目并未有真实的落地场景。今年3月份,Compound的引发了DeFi流动性挖矿的热潮,爆发出了百倍收益的短暂浪潮。随之很多区块链项目相继模仿,但因未有充足的应用场景以及受众用户,最终只是昙花一现;
动态 | BafeEx解读:欧洲央行对欧元稳定币态度较为乐观:1月3日,欧洲央行市场基础设施和支付总监Ulrich Bindseil发布了央行欧元稳定币CBDC工作总结。BafeEx交易所分析师Zoy表示,从文章来看,欧洲央行对欧元稳定币CBDC持较为乐观的态度,注意不是极度乐观。欧洲央行主要担心:1.金融脱媒(Disintermediation),储户和机构通过这种方式藏匿和转移欧元资产,规避欧洲央行监管;2.无法应对危机时期的银行的系统性建导(Facilitation)问题,即CBDC相对来说更难被央行调控。BafeEx分析师Zoy强调,CBDC的双层利率系统也许可以应对上述两个问题,CBDC得以顺利发行的可能性在逐渐提高。[2020/1/4]
本末倒置:高收益的借贷变质成了投机热潮。很多基于借贷市场衍生出来的通证,因为后续市场借贷增量不足,导致新通证价格跳崖式下跌,千百倍收益瞬间下挫,打回原型;
机池的创新应用。DeFi狂热潮衍生出一个创新产物“机池”,如YFI和YFII。机池类似投资领域的GP,其主要作用是收集市场上更多的资金,以很大的体量做出更有优势的挖矿投资行为。
动态 | 江卓尔解读甘孜藏族自治州通知:冬天枯水期发电少,挖矿的就不要用了:金色财经报道,就甘孜藏族自治州发布《我州积极做好迎峰度冬保电工作》通知一事,江卓尔发微博称,看标题,翻译一下:虽然我们四川甘孜州,夏天丰水期弃水弃电很多,欢迎你们挖矿来用,增加我们收入,但是现在冬天枯水期了,发电少,你们挖矿的就不要用了,各电站要把大部分电卖给电网,不要自己矿场用光光,不然我们电就不够用了,还要从外面买电。[2019/12/26]
那么,在当前DeFi借贷市场情况下,Filecoin借贷市场会如何表现?
二、火爆的Filecoin市场,挡不住的抵押潮
10月15日,Filecoin主网上线后,因为FIL本身有存储抵押的应用场景导致市场FIL一直处于供不应求的阶段,为满足矿工的抵押需求,CoinList、币安、火币、Codefi已经开启了借贷通道。FIL借贷抵押的市场具体玩法如何?
1)合规的CoinList年收益:12%CoinList是Filecoin的合规募资平台,所以全部募资的FIL都是从CoinList流出,其本身存在大量的投资群体。以下是公布的10月20-24日开放的借贷条款。
动态 | “Ripple取消OTC交易模式”疑似为解读错误,官方尚未宣布此消息:金色此前报道,推特账户XRP Research Center今日发推称:“Ripple将不再支持OTC模式的代币买卖,即机构购买者想要购买XRP同样需要在二级市场上购买XRP。经金色查询,目前Ripple官方目前还未发出取消OTC交易模式的公告。Twitter中提到的交易很有可能是在9月25日Bittrex与UPbit的合作关系破裂之后,双方之间进行的正常资金返还。[2019/10/30]
CoinList贷款条款,来源:CoinList,2020-10-20
CoinList的借贷条款比较严苛,主要有以下几点:
贷款周期3个月和3%固定收益。CoinList规定贷款周期为3个月,没有弹性时间周期可选,也不可提前终止。FIL在CoinLits存款年收益为12%,即该三个月收益为3%;
动态 | 媒体:蚂蚁金服成立区块链公司只是事务性公司 不要过度解读:据上海黄埔2月25日报道,蚂蚁金服旗下蚂蚁区块链科技(上海)有限公司在黄浦区正式揭牌成立。据了解,除蚂蚁区块链科技(上海)有限公司之外,蚂蚁金服旗下另一创新企业蚂蚁双链科技(上海)有限公司也在同期成立。消息人士称,蚂蚁金服旗下的子公司众多,而这些子公司往往跟注册地有关,跟实际负责业务关联不大。而成立这两家公司只是属于事务性的,为了当地办事方便,不必做过分解读。(财经网)[2019/2/26]
超额抵押125%。所有借款人都要保障125%的借款抵押,抵押品主要为BTC、ETH和USD等主流加密资产,抵押品价格不足时需追加抵押金;
开放性借贷平台。面对借款者,CoinList是采取对外开放的借出方式,通过平台申请、审核通过后,发放拨款。
2)火币创新的HFIL年收益:400%以上
火币把FIL1:1等比置换成HFIL,然后通过HFIL来进行借贷。目前HFIL已经抵押借贷2万枚FIL,约62万美金。以下是HFIL的特点:
来源:火币,2020-11-10
火币背书HFIL。火币作为HFIL的承兑商,保障兑现的FIL是可以随时提现的;
火币合作伙伴作为分销商。火币通过一些深度合作伙伴拓展HFIL的借贷行为,其中有Uniswap、Curve、Balancer、Nest、ForTube等。以ForTube为例,其已经借贷了超过4千枚HFIL,存款年利率近400%。不过笔者观察,该笔借贷金额多天变动不大,是否有大量真实借贷用户还值得进一步考察;
来源:Fortube,2020-11-10
HFIL在一定程度上借助以太坊大大激活了市场的流动性。Filecoin本来就计划基于以太坊与Filecoin开放去中心化借贷平台,但因为跨链技术短期内难以实现,所以火币借助以太坊上的HFIL来进行兑换。该行为在一定程度上续承协议实验室的理念,同时以太坊有大量的客户群体,更便于发展HFIL借贷活动。
3)币安活期年收益:6.7%
币安作为FIL钱包地址前二的交易所,其并未在借贷板块添加FIL,反而选取存币生息的方式。该部分收益相对而言较低,以下是总结的两点:
币安上的FIL的操作更为简便。币安上的FIL是弹性的,年利息6.7%,相当于银行活期存款形式,即每天获取利息收益,随时可提现;
来源:币安,2020-11-10
不同平台利率差较大,有利润空间。目前FIL的流通量较少,借贷需求较大,导致市场上的借贷利率差较大,不同平台之间存在一定的利润空间。
4)跨链Codefi年收益:7.01%
ConsenSysCodefi通过实现Filecoin与以太坊的跨链完成市场借贷行为。其中去中心化跨链解决方案的桥接服务是由RenProtocol提供支持。根据RenProtocol官方网站上的提示,暂时尚未开通Filecoin借贷。以下是ConsenSysCodefi博客显示的之前的存款年化收益为7.01%。
来源:codefi.consensys.net,2020-10-01
三、FIL借贷收益哪家更为适合?
综合以上四家FIL借贷平台的服务对比,其中借贷方式、年利率、收益方式千姿百态,不过笔者认为除了首要考虑利率外,还要考虑风险,主要观点有以下:
来源:IPFS原力区,2020-11-10
去中心化VS中心化:利率是否自由定价。笔者认为去中心化除了资产所有权是通过链上保障之外,自由利率也是DeFi的一种呈现方式。ForTube就是通过去中心化钱包的导入形式,以超额抵押的形式撮合HFIL的借贷。针对去中心化借贷,其市场深度以及用户需求量仍是不确定因素;
存储周期不同:风险与收益正相关。部分借贷行为可能会有定期的承诺周期,遇到大行情可能会导致短时间内不能变现。而活期存款相对可操作性较大,收益相对较低;
年借贷利率20%以下较为合理。很多平台都提供了FIL借贷服务,年借贷利率大多都是20%以下。如年利率高于该标准,需要考虑到平台的安全性。
总的来说,无论是借出方还是贷款方,平台规定利率是一种合理行为。区块链尚处于发展阶段,市场存在供不应求的状况,自由约定的借贷行为自然风起云涌。对于双方而言,都要进行风控管理以应对突发事件。
近日,直布罗陀政府宣布正式被任命为全球区块链商业理事会的观察成员。根据公告,直布罗陀期望在整个英国海外领地推动采用区块链技术,以加强成员国之间的区块链应用.
11月26日上午,比特币及主流币市场出现全线瀑布现象。BTC一度跌破17500美元关口,ETH跌破510美元关口,LTC跌破80美元关口……市值排名前十币种均呈现不同程度的下跌.
来源:金十数据 财长努钦或在卸任前给比特币献上监管大礼包……最近有市场消息称,美国财政部长努钦试图要求财政部追踪自托管加密货币钱包所有者,正准备干预加密货币持有者拥有私人密码的行为.
美国大选纷争还未落下帷幕,拜登已经开始任命顾问审视政府各个机构的运作,特朗普则忙着诉讼多个关键州的选票有违规行为......无论是否让几个州重新计票,应该都不会出现大的反转.
来源:波浪Blocklike面对即将开启的ETH2.0,资本、机构、矿工、散户、巨鲸、创始团队似乎都有着各自的立场和角度,分歧或许正在加剧.
导言 数字资产领域缺乏的不是严格或宽松的框架,而是缺乏一个合法与非法之间的明确界限。中本聪发布Bitcoin白皮书距今已有12年。比特币和以太坊等数字资产已逐渐在大众心目中有一席之地.