从所有权方面考虑的话,比特币和黄金并不互斥,但现在比特币更具优势,不同世代的投资者都会被比特币吸引,比如婴儿潮一代和千禧一代等。
来源:杰弗瑞集团
编译:碳链价值原创团队
2020年给大家留下最深印象的无疑是新冠病疫情,但这一年对比特币来说也有特别意义。在经过12年发展之后,比特币在今年变得越来越成熟。
华尔街知名投行杰弗瑞集团近日在旗下《恐惧&贪婪》投资周报中对比特币市场进行了分析,毫无疑问,2020年比特币市场表现可以用惊艳来形容,本文撰写时据Coingecko数据显示比特币价格已经达到了23,547.46美元,相比于3月12日“黑色星期四”价格低点上涨了474%,相比于今年年初上涨了214%,2020年12月16日,比特币价格历史性地突破了2万美元,单日涨幅达到9.2%。这次比特币价格飙升与2017年完全不同,随着基本面更加强大和其他多种原因,比特币价格甚至可能会上涨更高。
华尔街认为应围绕数字资产制定更多的规则:金色财经报道,传统金融业的资深人士认为,FTX的灾难表明需要围绕数字资产制定更多的规则。华尔街一位分析师认为,区块链技术的好处不应该与加密货币的高度投机性混为一谈。
华尔街可能没有预见到FTX的崩溃,但传统金融的资深人士认识到,一旦尘埃落定,将会出现一个新的加密范式。(the block)[2022/11/11 12:46:24]
一些机构投资者和投资“大咖”已经公开购买了比特币,此外现在散户投资者也有机会使用各类投资工具购买比特币,比如美国的灰度比特币信托基金,还有最近在法兰克福交易所上线的VanEckVectors比特币交易所交易票据,灰度旗下比特币信托基金溢价不断上升,表示越来越多机构开始寻求比特币投资敞口,甚至不惜付出高于现货价格的代价。几乎可以肯定的是,如今的比特币已经成为金融系统的一部分。
毫无疑问,在这次迅速崛起的比特币牛市中,大型机构投资者扮演了非常重要的角色,如果没有他们入场,很难说比特币究竟能否在三个月完成历史突破。从广义上说,这次比特币牛市是由机构投资者和高净值人士引领的,他们购买比特币更有可能长期持有,而不是回到交易所。机构投资者购买比特币之前,比特币市场存在不少风险,除了比特币账户有可能被黑客入侵之外,比特币之前一直被认为是非法交易者最常使用的支付手段,比如在暗网中购买非法麻醉品。但是随着机构投资者入场,现在比特币已经被正名了。本次市场走高其实开始于八月份,当时最重要的一个风向标就是纳斯达克上市公司商业智能软件MicroStrategy宣布进入比特币市场,2020年8月11日,MicroStrategy宣布已在比特币上投资了2.5亿美元,从此吹起了机构投资者进军比特币市场的号角,9月8日,MicroStrategy又宣布投入1.75亿美元购买比特币,至此该公司在比特币上的投资规模已经达到4.25亿美元。根据MicroStrategy向美国证券交易委员会提交的8-K申请表,该公司将会选择比特币作为一种主要的储备资产,在其资产负债表中,比特币与现金和其他短期投资是一样的。之后MicroStrategy在12月初又投入了5000万美元购买比特币,目前该公司已累计持有40,824枚比特币。
华尔街日报:Tether称审计还需要几个月时间:金色财经报道,Tether 表示,随着加密货币市场的下滑,审计还有几个月的时间。许多加密货币公司缺乏有助于保护传统银行投资者的基本金融护栏。 公司通常不发布财务报表,或让任何人检查他们的账簿。 即使经过审计,也没有公认的数字资产会计准则,许多加密货币公司缺乏基本的财务护栏; “Tether 需要类似于公司结肠镜检查的审计”。[2022/8/27 12:52:45]
就在审计部门和美国证券交易委员会批准MicroStrategy将比特币纳入到自己的资产负债表之后,加密货币市场开始上涨,这一事件可能是第二波牛市的分水岭。很快,就在MicroStrategy公开投资比特币之后,支付公司Square也开始效仿,他们拿出公司总资产的1%,约5000万美元投资比特币,Square首席财务官AmritaAhuja表示:「我们认为比特币有可能在未来成为一种更普遍的货币,投资比特币只是我们的第一步」。虽然Square在比特币上的投资金额并不算大,甚至可能不需要公开报道,但在当前市场环境下所产生的效果和意义是一样的。除此之外,2020年10月21日,PayPal也宣布正式进入比特币行业,允许用户直接购买比特币等加密货币,短短一个月后PayPal购买的比特币数量已经占到当月新开采比特币的70%。
华尔街日报:Adam Neumann的加密初创公司推迟发布代币:金色财经报道,WeWork创始人Adam Neumann的加密企业Flowcarbon因市场状况推迟推出其原生代币Goddess Nature Token。Flowcarbon是一家初创公司,它将加密货币与碳信用相结合,以创建可以在所有者想要抵消排放时燃烧的代币。
联合创始人Dana Gibber表示,公司已决定等待市场稳定后再推出产品。该代币原先预计将在6月底推出,但现在已无限期推迟。(theblock)[2022/7/16 2:17:53]
很多人其实完全没有想到MicroStrategy会进入加密货币市场,因为作为一家传统智能商业公司,他们主要深耕技术和软件领域,而且旗下业务已经在传统科技行业里布局了近31年时间。自从宣布投资比特币之后,MicroStrategy公司市值增长了131%,达到27.7亿美元。此外,MicroStrategy公司此前投资比特币的价值也几乎翻了一番,目前约为9.17亿美元。自1998年上市以来,MicroStrategy公司联合创始人迈克尔·塞勒在该公司首席执行官职务上任职长达22年时间,他从来不是一个“捞快钱”的经营者,所以这次选择投资比特币应该是他深思熟虑之后的决定。值得关注的是,迈克尔·塞勒直到2019年才开始了解比特币,然后直到2020年春季决定拿出部分公司资金投资比特币,并将其作为一种价值存储,因为他认为比特币是数字黄金,比任何货币都更强大、更快、更聪明,作为世界上最好的储值资产,并且会成为主导市场的货币网络,比特币能有效解决地球上每个人、公司和政府面临的价值存储问题。投资比特币,世界将变得更加美好。于是,迈克尔·塞勒说服了审计师和律师,审计师最终只用短短十周时间就批准MicroStrategy公司可以投资比特币。
多数华尔街投资者认为比特币年底将低于3万美元:根据CNBC于6月23日至30日对100名华尔街首席投资官、股票策略师、投资组合经理等的季度调查,华尔街投资者普遍认为,比特币将出现下跌趋势以结束疯狂的一年,大多数投资者认为比特币年底将低于3万美元。[2021/7/2 0:21:30]
资料来源:彭博社资料
迈克尔·塞勒认为,虽然比特币是一个理想的储备资产,但是对于那些持有黄金的人来说,如今已经感到比特币开始威胁黄金的价值主张,而且正在「去黄金化」。从所有权方面考虑的话,比特币和黄金并不互斥,但现在比特币更具优势,不同世代的投资者都会被比特币吸引,比如婴儿潮一代和千禧一代等。
如果你是一名黄金投资者,目前可能需要关注这个避险资产所带来的实际风险。由于新冠病疫情影响,G7国家都实施了货币量化宽松政策,全球各国法定货币都存在贬值风险,过去黄金这种避险资产的确可以对冲此类风险,但现在避险属性正在转移到比特币身上——值得一提的是,这个转移过程其实已经开始了。另外还有一个残酷的事实,事实上,美国早在2008年金融危机之后就启动了货币量化宽松政策,如果从那时开始计算的话,比特币价值上涨幅度已经超过黄金177,000倍。之所以会出现如此惊人的涨幅,很大一部分原因是因为比特币是一种通缩资产,而且供应量也是固定的,发行量每隔四年减少一半。相比之下,虽然开采难度很大,但黄金供应量并不是固定的。
AOFEX华尔街量化团队系列API实战教程4月29日开课:据官方消息,A网第18期公开课将于4月29日19:00在各大官方社群直播《API实战教程:让你的交易和盈利更轻松》,由前华尔街顶级量化团队主管,曾设计多套自动化交易系统的Logic讲授。《API实战教程》系列课程由A网独家直播,帮助用户零基础轻松实现自动交易及各项高级策略,同时开展API用户专属福利活动。
AOFEX是领先数字货币金融衍生品交易所,已获美国MSB牌照及新加坡(MAS)豁免许可,24小时为80万用户提供优质服务和资产安全保障。[2020/4/29]
资料来源:彭博社
不过,黄金并没有被投资者彻底放弃。虽然黄金走势近期相对于美国实际利率和美元的表现不佳,让一些投资者担心比特币正在取代黄金成为通胀对冲工具的首选,但比特币的日益流行目前并不会对黄金地位构成威胁。此外,随着越拉越多疫苗上市,新冠病疫情预计将会随着时间有所缓解,一旦美联储决定不再实施货币量化宽松政策,市场很可能会进入到新一轮周期性复苏阶段,黄金价格也可能因此再次上涨。根据美联储联邦公开市场委员会最新会议披露的信息显示,由于新冠病疫苗已经获批上市,市场后续可能会进入到复苏状态,不过预计到2023年只能实现2%的通胀目标,而且大多数美联储理事都认为短期低利率至少还将维持三年时间,至少三年。如果新冠病疫情得到有效控制,2021年金融市场或许会出现周期性复苏迹象,此前被抑制的需求可能会被释放,那么美联储是否会坚持低利率值得关注。如果仅仅是因为金融系统无法承受更高的利率,持温和态度的美联储可能依然会保持低利率水平,但问题是,低利率虽然不会导致市场剧烈震荡,但至少会引发出现轻微波动,全球投资者都需要了解这一点。
华尔街著名投资银行杰富瑞集团全球股票策略主管克里斯·伍德早在2019年6月就建议投资者可以持有比特币,在每周写给投资者信函中,克里斯·伍德表示比特币正在持续上涨,并称其是一种比黄金更好的价值储存方式,他写道:“此前养老基金投资组合中占到50%权重的实物黄金投资,将会在未来几年逐渐减少五个百分点,这些资金拟用于投资比特币。如果比特币价格在突破2万美元水平后出现大下滑,我将有意增加比特币头寸。”
2002年第三季度黄金价格水平位323美元/盎司,如果你那时没有选择投资黄金也不必感到错失机会,因为现在可能是投资比特币的机会,希望不要像错过黄金那样错过比特币。
图表4:建议为基于美元的养老基金配置多头资产
源自金融危机的社会实验 回望2008年,当时的资本市场正陷于一场史无前例的大危机,雷曼兄弟倒闭后,金融危机在美国爆发并向全世界蔓延.
据比推数据,市值最高的加密货币比特币北京时间周一晚间一度闪跌5000美元,由33000美元附近跌至28000美元,不过随后比特币又逐渐反弹至3万美元上方.
12月23日,美国证券交易委员会正式在曼哈顿地方法院对Ripple及其CEOBradGarlinghouse和联合创始人ChrisLarsen提起诉讼.
RealVision首席执行官RaoulPal表示,加密市场结构正在变化,比特币ETF很快就会到来.
1月5日,美国货币监理署(OCC)表示,受联邦监管的银行可以使用稳定币进行支付和其他活动。OCC在一封解释信中表示,允许联邦银行使用区块链和稳定币进行结算,以及发行稳定币.
加密数据平台Santiment显示,在市值排行第二的加密货币ETH价格飙升的情况下,大型参与者正在悄悄囤积以太坊.