DeFi压力测试：ETH日波动率低于20% Compound协议违约风险就低

2月8日消息，根据区块链模拟平台Gauntlet对DeFi借贷协议Compound进行的模拟压力测试显示，即使ETH处于历史最高波动率（20%）下，该协议也可以支撑其总借贷值扩大10倍，而违约率则控制在1%以下。

据悉，这些压力测试复制了用户在实时环境中与借贷平台的交互方式，其旨在确定Compound的借贷机制是否会陷入违约风险（这里定义为在极端条件下贷款抵押不足）。

在Compound平台上，贷款通常是超额抵押的，这意味着用户在借入资产时进行抵押的价值，要大于贷款本身的价值。

88mph将于11月23日重启V2版，将重新上线所有功能:11月21日，DeFi固定利率生成协议88mph宣布将于11月23日重启V2版，届时固定利率APY存款、浮动利率债券购买以及 MPH抵押功能将全部重新上线。此前，11月16日，88mph启动流动性挖矿，用户可通过存入 aUSDC、cUSDC、cUNI、yUSD和ycrvSBTC代币和购买浮动利息债券获得MPH代币，通过参与平台质押和为MPH/ETH提供流动性可获得更多收益。不过，此次挖矿活动在启动后2天，因合约漏洞导致攻击被紧急关停，项目方反应迅速将资金安全转移，并完成了漏洞修复。[2020/11/21 21:34:23]

然而，各种市场风险（例如ETH价格大幅下跌）可能突然使这些贷款的抵押品不足，从而触发清算，而清算人则在Compound借贷计划的激励下，识别借贷池中抵押不足的贷款，并清算这些贷款以获取利润。

YFI社区将讨论增加Keep3r奖励等三大核心议题:11月2日，YFI创始人Andre Cronje发推称，社区将围绕其最新实验中心化求职市场网络Keep3r展开讨论，主要议题包括增加Keep3r奖励、流动资金池和资金分配和治理奖励三大核心主题。[2020/11/2 11:25:38]

根据报告显示，Gauntlet的研究部署了各种滑点模型、不同数字资产的预测价格轨迹、清算策略、借款人策略等，并允许它们在模拟下相互作用。该模拟测试试图解决以下三个主要问题：

当未偿债务总额很高时，协议是否是安全的？

在高度波动的市场条件下，协议是否安全？

如果Compound想要支持一项新资产，那么应该如何设置清算激励和担保因素，以便系统有足够大的安全边际？

据悉，历史上ETH波动率最高的时间段是在2017年8月份，当时其每日波动率最高达到了20%左右。下图显示，当ETH每日波动性为20%时，未偿债务总额大于或等于1亿美元，在模拟运行结束时，一些风险较高的借贷头寸将不会被完全清算。

（图片来自gauntlet报告）

而在相同的每日20％波动率假设下，没有一个借款人是抵押不足的。此外，当ETH波动率低于35%且流动性池的总未偿债务价值低于ETH的每日交易量时，该协议是安全的。而当波动率达到45%时，一些供应方可能无法收回其供应的资产。

Gauntlet写道：

而根据DeFi Pulse的数据显示，本周，以太坊DeFi社区迎来了一个重要里程碑，相关DeFi协议中锁定的数字资产价值已突破了10亿美元大关。

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