加密货币:金色硬核｜《财富》：加密行业精明投资者下一步投资什？_DOGETF

金色财经推出金色硬核栏目，为读者提供热门项目介绍或者深度解读。2021年8月/9月刊《财富》杂志特别报道了加密货币，本文为其中的一篇。

一

不久之前，加密货币投资还可以被视为"小众"。2016年夏天，世界上所有加密货币的总价值还没有100亿美元，而且在大众的想象中，这项技术与在线交易联系在一起，也不关心其中的风险资本交易。今天，这个行业已经是一个不同的世界。任何人都可以用Robinhood账户购买加密货币；标准普尔500指数的公司在其资产负债表上持有数字货币；比特币达到30000美元，一年前还是一个牛市的空想，现在已经算作一个严重的回撤。(与此同时，加密货币市场的总价值在7月下旬徘徊在1.5万亿美元附近。）

加密货币的现状反映出的不仅仅是对代币本身的交易热潮。加密货币和区块链行业正在成熟为复合行业，这种演变为投资者提供了新的途径，甚至在交易中更坚定地嵌入更广泛的金融世界。AndreessenHorowitz普通合伙人KatieHaun说："现在有一种主流认识，即加密货币更像是一种架构和操作系统，各种产品和服务都可以建立在加密货币系统之上，"她共同领导这家著名风险投资公司的加密货币投资平台。

金色午报 | 1月30日午间重要动态一览:7:00-12:00关键词：美联储、TRX、摩根溪

1.摩根溪联合创始人：Tesla和SpaceX在资产负债表中添加比特币是不可避免的

2.美联储戴利：更多人接种新冠疫苗后，预计经济活动将“大幅反弹”

3.美国得州总检察长对Robinhood等平台提出民事调查要求

4.桥水基金创始人：比特币是了不起的发明，或存在被取代风险和网络风险

5.BlockFi向SEC申请注册比特币信托

6.TRX主要持仓地址7日流出75.44亿枚TRX[2021/1/30 14:24:40]

对于投资专家来说，这种产品和服务代表了下一个前沿领域。20201年截至6月中旬，风险投资公司已经向加密货币领域投入了前所未有的170亿美元，而且他们正在使他们所做的区块链相关投资种类多样化。

A16z最近为一个新的加密货币基金筹集了22亿美元，这是其迄今为止的第三个也是最大的一个基金。Haun指出，非可同质化代币市场是她关注的焦点之一。NFTs允许创作者将数字内容变成可收藏、可交易的商品，这些数字内容从艺术品到体育集锦，再到视频游戏头像。A16z最近的NFT投资包括领投NFT市场OpenSea最新一轮1亿美元的融资，OpenSea的估值达到15亿美元，同时还投资了VirtuallyHumanStudio，该公司经营着一个虚拟游戏，允许用户购买、出售和繁殖NFT"赛马"。

金色财经挖矿数据播报 | BCH今日全网算力上涨5.17%:金色财经报道，据蜘蛛矿池数据显示：

BTC全网算力116.753EH/s，挖矿难度15.78T，目前区块高度636659，理论收益0.00000817/T/天。

ETH全网算力188.613TH/s，挖矿难度2337.42T，目前区块高度10351213，理论收益0.00837302/100MH/天。

BSV全网算力1.957EH/s，挖矿难度0.28T，目前区块高度641259，理论收益0.00046000/T/天。

BCH全网算力2.846EH/s，挖矿难度0.41T，目前区块高度641489，理论收益0.00031628/T/天。[2020/6/28]

有加密意识的投资者认为，NFT趋势是一个机会，可以成为一个可能具有巨大影响力的业务的早期推动者，就像美术市场一样，但更民主，而且可能更大。"数字资产投资公司Polyient的创新总监CraigRusso表示："任何10年前错过了Instagram扩张和增长的人，都把NFT视为他们可以投入的新领域。

风险投资者也在向去中心化金融倾注资产，这个术语涵盖了一个不断扩大的区块链借贷、借款、投资和保险期权市场。"它对金融的变革将如同互联网对信息的变革一样广泛，"专注于加密货币的风险投资公司PanteraCapital的联合首席投资官JoeyKrug说。"传统金融体系的每一个组成部分都在被复制。"Pantera最近投了RiskHarbor的种子轮融资，RiskHarbor是一家为DeFi项目提供保险的创业公司。

金色晨讯 | 5月28日隔夜重要动态一览:21:00-7:00关键词：交易所被盗、Telegram、监管、ETC硬分叉

1.俄罗斯当局不同意取消针对Telegram的禁令。

2.安提瓜和巴布达众议院通过新加密货币监管法案。

3.辽宁省省委常委：加快推动区块链技术和产业创新发展。

4.中国电信梁伟：未来DCEP与第三方支付或长期并存。

5.LMEX联交所声明：平台遭黑客入侵被盗15万USDT，平台目前资不低债。

6.UEX交易所声明：遭遇黑客攻击，平台暂关闭充提。

7.ETCCore：ETC将于四天内硬分叉。

8.苏宁董事长：建议各级政府协调电商企业运用区块链等新技术。

9.Kleiman案原告提供的新证据可证明澳本聪提供了虚假比特币地址。

10.摩根大通报告：比特币的内在价值为11593美元。

11.Bakkt以比特币结算的合约交易量超过现金结算。[2020/5/28]

风险投资公司还指出，他们的机构客户和有限合伙人中出现了令人鼓舞的趋势。与2018年加密货币市场的低迷不同，熊市将许多支持者从加密市场中赶走，今年加密货币价格的大幅调整并没有削弱投资者的信心。"我不认为我们会进入一个持续几年的熊市阶段，"Krug说。"有这么多的资本进入。"

分析 | 金色盘面：ETH期货合约若获批将对价格走势影响巨大:芝加哥期权交易所向美国商品和期货交易委员会递交了给与推出ETH期货合约的申请。金色盘面分析师称，类比之前的BTC期货合约，在2016年11月芝加哥商品期货交易所联合总部位于伦敦的加密货币机构合作并基于其CME CF比特币参考汇率推出了BRR指数，当月COINBASE数字货币交易所BTC价格报收742.69美元，一年后，也就是2017年12月11日首个btc期货合约正式在芝加哥商品期货交易所上线。上市当日因为价格大涨，造成熔断，从而引发业内人士对于价格泡沫的担忧。当月COINBASE数字货币交易所BTC现货收盘价格为13863.13美元，当月触及BTC历史最高价19891.99美元。可以预见如果美国商品和期货交易委员会批准了ETH期货合约申请，意味着给与了ETH和BTC同等的市场地位，对于ETH未来价格走势影响巨大。[2018/8/31]

Haun也有同感，他指出，大型投资者已经摆脱了将加密货币视为"登月实验"的看法。

Krug补充说："他们已经看到，这个实验是有效的，""现在这些机构认为加密货币不会消失，这是一种必然。"

金色财经独家分析 区块链对扶贫的两个重要促进:金色财经独家分析，区块链对于扶贫有两点重要改变。第一是政策上帮助实现精准扶贫，区块链不可篡改和透明的特点，让资金的去向更加透明的被监管起来，让精准扶贫实现既定预期；第二是发挥欠发达地区的资源价值创造作用，“去中介化”消除了信息不对称带来过多中间环节的利益提取，让贫困地区得到相应产业中更多的价值，打通产销的隔阂，让产品生产者实现更多利润，这对于偏远地区、欠发达地区也十分重要。[2018/5/30]

二

当一些投资者支持创新的私人公司时，其他投资者则专注于公共市场，旨在使加密货币得到更广泛的使用。在这一努力中，许多人将希望寄托在加密货币交易所交易基金或称ETF上。

目前形式的加密货币交易通常涉及专门的交易所，在那里，投资者往往被技术上的麻烦和高额交易费用所困扰。加密货币ETF的支持者希望通过在股票市场上交易的低成本基金来提供比特币。它们的运作方式很像已有的由黄金和白银等商品支持的ETF，通过拥有资产本身或拥有与之挂钩的期货合约来追踪相关资产的价值。

“在这些机构投资者看来，加密货币不会消失，这是一个既定事实。”Haun，a16z普通合伙人

投资管理公司已经向美国证券交易委员会提交了十几份申请，寻求推出加密货币ETF。申请者包括AnthonyScaramucci的对冲基金SkyBridgeCapital，以及华尔街最有发言权的加密货币传道者之一CathieWood领导的投资公司ARKInvest。到目前为止，美国证券交易委员会一直在拖延，推迟对未决申请的裁决并对任何指导意见保持沉默，美国证券交易委员会对某些申请已经拖延了数年。

前美国证券交易委员会律师、律师事务所BryanCaveLeightonPaisner的合伙人AshleyEbersole认为，证券监管者不愿意批准以加密代币为基础的ETF，因为去中心化资产仍然在模糊的法律领域运作。"这是一个与股票ETF非常不同的产品，股票ETF所有捆绑的资产本身都在纽约证券交易所交易，"Ebersole说。"加密ETF是一个没有监管者的市场，没有美国证券交易委员会认为应该有的控制。"

但华盛顿的监管者现在可以在加拿大找到一个受监管的公开市场加密货币ETF的例子。今年加拿大证券监管机构批准了几个这样的ETF，包括追踪比特币和以太币的基金，在加拿大的证券交易所公开交易。在获得绿灯的投资公司中，位于多伦多的NinepointPartners是其中之一。Ninepoint数字资产集团的总经理AlexTapscott指出，尽管今年春天加密货币价格下滑，加拿大的加密货币ETF"一直在以完全正常、完全合理的方式进行交易"，跟踪相关资产，没有显示出被市场操纵的迹象。"这一点应该让美国和其他地方的监管机构有信心，"Tapscott认为。

目前，寻求通过公开市场工具直接拥有加密货币的投资者，在很大程度上被限制在封闭式的加密货币基金中。这些基金通常在比ETF更严格的交易规则下运作，同时收取更高的费用。它们通常也被限制在一个更有限的投资者群体中。这些基金包括GrayscaleBitcoinTrust，它由加密货币投资公司Grayscale经营，管理着近250亿美元的资产。

甚至Grayscale也对其将GBTC及其他加密货币支持的基金转换为ETF的意图发表了意见，部分原因是它认为这是主流散户和机构投资者渴望的一种选择。"Grayscale首席执行官MichaelSonnenshein说："投资界有一群人事实上在等待比特币ETF上市，然后他们才会开始把资产分配到这个资产类别。”

在没有美国加密货币ETF的情况下，股市投资者有其他方式来获得对加密货币和区块链的投资。AmplifyTransformationalDataSharingETF是追踪该领域上市公司的几个"区块链ETF"之一。Amplify于2018年1月推出，其拥有的投资组合包括正在尝试加密货币支付的金融科技公司，如PayPal和Square；4月上市的加密货币交易所Coinbase；以及Marathon数字控股公司等不太知名的加密货币挖矿公司。该基金管理着约11亿美元的资金，自成立以来的三年半时间里，总收益超过了150%。

在一个建立在金融创新基础上的行业，总有人在试图打造一个更好的捕鼠利器。Makara是加密货币对冲基金StrixLeviathan的一个部门，自称是第一个在美国证券交易委员会注册的加密货币机器人投顾公司。Makara的平台在6月通过软启动推出，允许投资者将资金注入各种多样化的代币篮子。最低投资额仅为50美元，旨在欢迎更多的散户投资者加入。在实践中，这些投资者最终购买的是几分之一的代币，就像公共股票ETF中的小投资者拥有几分之一的科技公司股票一样，而这些股票的价格为每股几千美元。"Makara联合创始人兼首席执行官JesseProudman说："在加密货币资产类别整个历史，普通人都很难参与其中。”随着这个行业的发展，这种困难必然会减少。?

三

为更多人服务的加密货币

投资者投注这些趋势可能会使更多的投资者更容易将资金投入到加密货币和区块链技术中，因此理论上讲，这些市场会变得更大。

比特币ETF

ETF可以让投资者投资比特币和其他货币，而不需要直接拥有这些货币的费用和技术麻烦。像CathieWood的ARK投资公司这样的知名投资公司都渴望提供ETF，但美国证券交易委员会还没有给予放行。

NFT

非同质化代币有助于将体育集锦和视频剪辑等数字内容变成可拥有和可交易的商品。加密货币看好者认为它是数十亿美元的收藏品市场的基础。

区块链股票

在监管机构还在解决加密货币交易问题时，一些金融公司已经围绕专注于或涉足促进加密货币交易的上市金融和科技公司建立了ETF投资组合，包括PayPal、Square和Coinbase。

原文链接：https://fortune.com/2021/07/29/crypto-investing-where-smart-money-going-next-andreessen-horowitz-nfts-cathie-wood-ark/

标签：加密货币ETF以太坊SWAP加密货币市场是什么意思DOGETF以太坊价格最新行情分析FalconSwap

火必下载热门资讯