加密货币:BKEX Global——什么是代币经济学？_Enjinstarter

代币经济学结合了“代币”和“经济学”这两个词。它指的是影响加密货币价值的设计选择。加密货币的成功或失败在很大程度上取决于其代币经济学。因此，投资者在投资前需要了解加密货币的代币经济学。

本文将通过讨论以下问题帮助您拓宽代币经济学知识：

什么是代币经济学？为什么代币经济学很重要？代币经济学如何运作？如何建立代币经济学如何计算代币经济学如何选择代币经济学结论

什么是代币经济学？

代币经济学是对加密货币供需特征的研究。它涵盖了加密货币的创建、供应、分发和用例。这些因素推动了加密货币的价格，通常在项目的白皮书中进行了概述。

比特币的代币经济学提供了该机制如何运作的完美示例。比特币的主要用例是作为以区块链技术为基础的全球数字支付系统。比特币的总供应量为2100万，通过支付给矿工的区块奖励进入流通。

比特币的分配遵循透明的时间表，大约每四年将已发行的BTC减半以控制通货膨胀。同时，用户花费BTC支付网络费用，从而增加网络的安全预算并防止垃圾交易。这些特征构成了比特币的代币经济学。

值得注意的是，比特币在过去13年的增长与其既定的代币经济学密切相关。它的成功使其成为加密项目的典范。

Nexo相关地址过去24小时从MakerDAO取出1万枚WBTC并转入Wintermute地址:金色财经报道，据派盾监测，0x8fd5开头的Nexo地址分两次从MakerDAO取出1万枚WBTC，并转入0xaad5开头的Wintermute Trading地址。据悉，12月2日，0x8fd5开头的Nexo地址从MakerDAO取出5000枚WBTC（约8500万美元），并转入了0xaad5开头的Wintermute Trading地址。Nexo销售主管Kiril Nikolov曾对此回应称，此举旨在抢在投机交易前将WBTC解除封装。[2022/12/6 21:26:02]

为什么代币经济学很重要？

Tokenomics是任何加密货币项目的重要组成部分，也是投资者在选择要购买的加密货币时评估的关键因素之一。理由并不牵强。代币经济学不佳的加密货币将难以在竞争激烈的加密市场中获得市场份额。

最成功的加密货币项目花费大量时间研究和执行他们的代币经济学模型。目标是为所有利益相关者带来巨大价值，并最大限度地减少价格快速下跌的可能性，即使在市场高度不稳定的时期也是如此。

代币经济学如何运作？

Vitalik Buterin：加密开发人员将从“加密冬天”中受益:2月22日消息，在面临包括以太坊在内的所有主要加密货币的价格和市值快速下跌的情况下，Vitalik Buterin表达了他对这种情况的看法。Vitalik Buterin声称，许多开发商赞成熊市，因为它允许专注于开发技术最先进的产品和服务，而不会被金融和投机问题分心。V神认为，通过获得加密社区的适当认可，最可持续和最有效的加密项目可以从“加密冬天”中显着受益。

Vitalik Buterin 表示，他无法可靠地预测加密行业的未来动态。他考虑了以下两种主要情况。第一个是“加密货币冬天”，长期衰退将影响所有主要加密货币的资本化，包括比特币、以太坊等。（crypto.news）[2022/2/22 10:07:15]

代币经济学没有放之四海而皆准的方法。然而，大多数加密货币项目都包含以下功能，这些功能构成了代币经济学的运作方式。

代币供应

代币供应量是指项目铸造的代币总数。代币供应可以是固定的、可变的或无限的。例如，比特币的固定供应量为2100万个BTC，而卡尔达诺的固定供应量为450亿个ADA。另一方面，以太坊和狗狗币等加密货币没有固定供应量。

NFT游戏Blockchain Monster Hunt与Rainmaker Games达成合作:2月8日消息，多链NFT游戏Blockchain Monster Hunt近日宣布，与P2E游戏平台Rainmaker Games达成合作，后者成为GUILD Program的成员。[2022/2/8 9:37:45]

其他加密货币，如稳定币，供应量可变，这在很大程度上取决于储备中法定货币的价值。稳定币发行人必须确保代币总供应量低于或等于其法定储备的价值。

甚至不可替代代币(NFT)项目也会考虑集合中的代币数量。由于稀缺性在NFT的代币经济学中起着重要作用，因此它们通常有固定的供应量。例如，CryptoPunks等NFT项目的固定供应量为10,000个Punks，而BoredApeYachtClub(BAYC)的固定供应量为9,999个NFT。

代币分配

由于大多数加密货币都是项目筹集资金的一种方式，代币经济学模型确保筹集资金不会对资产价值造成实质性的下行压力。

实现预期结果的一种方法是仔细规划分配给早期投资者的金额，并制定一个归属计划来控制他们如何退出头寸。通过归属，代币被超时锁定以降低拉高出货的风险。

加密货币项目将一部分代币分配给其核心团队以及生态系统激励的显着更高部分也是正常的。令牌分配过程确保所有利益相关者都能获得有利的结果。

InjectiveProtocol获1000万美元融资，MarkCuban、Pantera投资:4月20日，去中心化协议InjectiveProtocol宣布以代币销售的形式获得1000万美元融资，MarkCuban、PanteraCapital、BlockTower、HashedVentures、CMSHoldings和QCPCapital参与投资。

InjectiveProtocol发言人MirzaUddin表示，本次InjectiveProtocol以估值超过10亿美元的估值进行融资，出售的代币具有锁定期。[2021/4/20 20:41:03]

同时，对于不向特定投资者群体进行早期销售的项目来说，这个过程相对简单。在公平启动的情况下，大部分代币供应都专用于项目社区，并分配给团队。

代币分配

以比特币为例，许多加密货币项目都遵循代币分配时间表。因此，并不是所有代币的供应都在发布时进入流通。如前所述，对早期投资者和团队成员的代币分配可能遵循归属时间表。

分配给社区激励的代币可以通过空投、流动性挖矿或赏金计划进行分配。精心计划的代币分配旨在确保代币流通供应的受控通胀。

代币销毁

代币销毁从流通供应中永久移除一部分现有加密货币。代币供应的减少使资产通货紧缩和稀缺。这种稀缺性可能会增加资产的价值，尤其是在需求增加或保持不变的情况下。

声音 | Suterusu郭大治：全部配置BTC不一定是最优策略，还有更好的赛道:今日晚间，Suterusu CSO郭大治做客MXC抹茶社群直播间时表示，“比特币减半行情下的最优策略并不一定是全部配置BTC，市场中还有一些新的热点正在聚集，比如隐私保护赛道，BTC和这类热点的组合应该是一种更为积极的策略。”

MXC抹茶《大佬有话说》AMA是MXC抹茶推出的一档AMA活动，不定期邀请重量级嘉宾在社群进行分享。[2020/2/14]

使用销毁机制的加密货币的例子有Binance、Ethereum、ShibaInu等。就Binance而言，该平台将其业务利润的一部分用于回购和销毁BNB代币。

挖矿与质押

如果令牌支持区块链，则其创建者需要确定共识机制。最流行的区块链共识机制是工作量证明(PoW)和权益证明(PoS)。

在工作量证明共识机制下，矿工验证新区块并将其添加到区块链中。作为对这些矿工的激励，他们将获得一部分底层网络代币作为奖励。比特币使用这种机制，因此矿工获得BTC。

在权益证明共识机制下，权益模型开始发挥作用。在这里，验证者根据他们质押的代币数量获得底层网络代币的奖励。由于这种机制支持更快的交易，它引起了许多网络的兴趣，例如Solana、Cardano和Polygon。在从耗能的PoW共识算法转换之后，以太坊网络最近加入了这个潮流。

如何建立代币经济学

在回答了这个问题之后：“什么是代币经济学？”是时候讨论如何构建加密货币的代币经济学了。这是分步过程：

第1步：定义令牌的用例

在开始创建或设计新的加密货币之前，您必须对以下问题有一个令人满意的答案：“我创建此令牌的目的是什么？”

令牌必须具有明确定义的实用程序。未能通过此步骤成功扩展最终可能会使令牌创建过程的其余部分无效。

例如，比特币有一个明确的用途，即用作点对点电子支付系统。有了明确说明的用例，从长远来看，该代币获得投资者兴趣的可能性会更高。

考虑潜在用户也很重要。令牌的受众取决于令牌服务的目的。例如，治理令牌由希望在项目中拥有投票权的任何用户持有。这种令牌的一个例子是ApeCoin。对于像AxieInfinity这样的靠玩赚钱的游戏，游戏玩家将构成其原生代币AXS的大部分用户。

第2步：组建团队

在为加密货币构建代币经济学时，组建团队是另一个重要方面。加密货币的实力通常取决于其核心团队的努力。这使得团队由具有区块链开发、分析工程、写作、数字营销等基本技能的个人组成至关重要。

所有团队成员将共同努力创建令牌，为其提供一些用例，准备其文档并帮助令牌向公众营销。

第3步：定义代币经济学模型

Tokenomics模型涉及其创建和分发，如关于tokenomics如何工作的部分中概述的那样。作为创建者，您必须通过确定加密货币的供应量是固定的还是无限的来定义要实施的预期模型。

该模型还将确定令牌是否会定期销毁。加密货币销毁是指将一定数量的加密货币发送到“销毁”钱包，从而将其从流通和总供应中移除。实施此功能的加密货币旨在抑制通货膨胀并增加需求。

代币经济学模型还定义了代币如何达成共识。在这些共识模型中，工作量证明(PoW)和权益证明(PoS)共识机制很突出。大多数令牌创建者选择PoS模型是因为它的节能性和速度。

要建立代币分配，创建者必须决定代币分配是否将通过代币销售、首次代币发行(ICO)、空投、公平发行或任何其他方式提供给早期投资者。

如何计算代币经济学

您可以通过获取项目团队公开的代币经济学信息来计算任何加密货币的代币经济学。这通常可以在项目的网站和他们的白皮书文档中找到。一些项目为投资者创建了专门的代币经济学文件。

获得代币经济学信息后，投资者接下来要考虑的是资产即将出现的供需指标。

供应

您可能想要调查的基本供应统计数据之一是早期投资者的代币解锁时间表。如果即将解锁，代币的流通供应将面临可能导致价格下跌的通胀压力。

在研究代币的供应量时，您还必须考虑供应量随时间的变化。这需要注意总循环供应与非循环供应。例如，如前文小标题所示，比特币的总供应量为2100万，截至撰写本文时流通的BTC超过1900万。然而，直到接下来的120年左右，剩下的200万比特币才会被铸造出来。

随着时间的推移，具有大量未流通供应的代币可能会遭受价格下跌。之前锁定的代币的释放稀释了现有持有者并减少了对资产的需求。

要求

加密货币的供应不足以推动其价值。对代币的需求在提升其价值方面也起着至关重要的作用。

对资产的需求通常来自令牌创建者为推动使用而创建的激励措施。例如，ETH、SOL和MATIC等一些代币用作用户在各自网络上支付网络费用的一种方式。

其他代币让持有者可以对协议变更进行投票、访问游戏环境或赚取协议收入。令牌的用例越引人注目和相关，它就越有可能获得持续的需求。

如何选择代币经济学

您可以通过定义代币的用例和目标用户来选择代币经济学来实现这一目标。您还需要确定适合用户的代币经济学模型。在执行所有这些操作时，请确保您拥有一支支持和创造性的开发人员团队。

作为投资者，在做出选择时考虑加密货币的代币经济学也很重要。诚然，加密货币是风险资产并且容易波动。尽管如此，还是可以谨慎选择能够带来高回报的加密货币。要做的事情之一就是研究它的代币经济学。

结论

本文回答了这个问题：“什么是代币经济学？”它强调了在为加密项目设计或研究代币经济学时要注意的特性。评估项目代币经济学的投资者更有可能获得可观的利润。

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