链资讯 链资讯
Ctrl+D收藏链资讯

数字货币:抵押数字货币借贷,这种DeFi模式,真的能革传统金融的命?_稳定币局是什么套路

作者:

时间:

文|棘轮

最近数字货币领域最火的一个词,就是DeFi。

这到底是一个什么商业模式?DeFi从业者天天喊着要革传统金融的命,这是否有可能性?

实际上,DeFi并不神秘,其背后核心的逻辑,就是抵押数字货币借贷。

在抵押贷领域,这个模式一点都不陌生。

比如,抵押房子、车子,我们都能从银行借到钱。

从这么一个并不神秘的模式,却衍生出了数字货币领域的“央行”“银行”,还有交易所和稳定币。

这些玩家,正在创造出一套独立的金融体系,它已开始向传统金融渗透。

此时,行业开始不得不开始关注这个领域,并探究其中玩家背后的野心。

本文为一本区块链关于DeFi和开放金融系列报道的第一篇。

01抵押数字货币

在金融领域,抵押贷是一个非常常见的金融产品。

我们可以抵押房子、车子,甚至是货物,以此来借款。

抵押贷一直被视为相对安全的金融借贷,因为一旦借款人还不上钱,金融机构就可以将抵押物出售。

比如,借款人抵押了一套市价100万的房子,贷出来60万;如果借款人还不上钱了,银行就会将房子拍卖,售价只要高于60万就不亏,卖得更贵还能赚。

最近几年,在数字货币领域,也出现了一种新的模式:抵押数字货币借贷。

用户如果想借走100美元,需要将至少价值150美元的ETH转到平台内,此后,系统会自动放款。

对比传统的抵押贷款模式,在运营成本上,数字货币抵押还有独特的优势。

比如抵押房子,平台需要审核借款人是否是房产的真实所有者,以及对房产价格进行评估。

一旦借款人无力还款,平台还需要付出人力与时间成本,拍卖房产。

抵押车子同样如此,金融方还得找个车库来存车,后期也得估价拍卖。

这些传统金融的抵押流程很长,成本颇高。

作为数字货币借贷平台,则无需面对这些问题。

当价值150美元的ETH要跌破100美元的时候,平台就会将币卖掉。

这么来看,平台压根就不会亏本,这个模式也几乎没啥风控。

这些数字货币借贷平台靠什么赚钱?

和其他金融模式一样,靠利息。目前,行业的年化利率为9.5%。相比之下,蚂蚁借呗的年化利率在10%到18%之间。

目前,这个模式最核心的玩家,叫MakerDAO。

其创始人鲁恩曾透露,MakerDAO通过借贷服务一年获利1200万美元,而其成本,仅有20万美元。

在人类数千年的借贷发展史上,这样低成本的借贷模式,还是第一次出现。如今,MakerDAO的放款金额,已超过8000万美元。

以MakerDAO为中心,DeFi的浪潮,慢慢涌现……

声音 | 马耳他外长:区块链不仅代表科学技术未来发展方向 对于今年的发展也有很大影响:耳他外交与贸易促进部长卡梅洛?阿贝拉在第二届进博会期间接受专访时表示,最近几个月,关于科学技术方面的发展,马耳他也制定了一些法律框架,这对于世界各国的人来说都会产生很大的吸引力。阿贝拉称“我们也知道中国朋友和企业对于区块链技术也有越来越大的需求,区块链不仅代表着科学技术的未来发展方向,对于今年的发展也有很大的影响。”(澎湃新闻)[2019/11/11]

02DeFi爆发

在借贷市场形成以后,DeFi又会形成怎样的市场?

在MakerDAO平台,大家抵押数字货币之后,无法直接获得法币,而是会获得一个和美元锚定的稳定币Dai。

很多人可能会问,为什么MakerDAO不直接给用户法币,而是要创造另一个数字货币?

实际上,MakerDAO的野心很大,他们想做数字货币领域的“央行”,发行一种被广泛使用的货币。

他们发行了Dai后,很多人就开始针对Dai做衍生项目,比如理财。

以Compound为例。在这一平台,用户可以存入自己的各类数字货币,如ETH、Dai,获得利息。

目前,Compound上存入Dai的年利率已经达到了7.37%,远高于其他常规投资品。

Compound现在的资金量,已超过1.5亿美元。

我们可以看到,MakerDAO可以抵押资产,并发行一种类似货币的稳定币,相当于“央行”;而Compound可以理财,相当于其他“银行”。

发行货币、借贷、理财,传统银行的三大核心功能,DeFi都已具备。

在此之外,DeFi的版图仍在不断扩张。稳定币、衍生品交易等也层出不穷。

DeFi生态全景图这个生态的崛起,也乐坏了以太坊创始人V神。

因为现在的数字货币借贷,主要是用ETH。ICO退潮后,以太坊有望靠DeFi再次翻身。

那么,数字货币借贷的市场有多大?

目前保守估计,全球持币人群为6000万,且每年还在以千万级别的人数增加。

这些人群,都可能成为数字货币借贷领域的用户。

而数字货币的总资产,已高达2236亿美元,相当于1.5万亿人民币。

最高点,甚至达到了8000亿美元,相当于5.6万亿人民币。

全球数字货币市值走势图当一个市场有万亿规模,且人群有千万级别之后,我们可能就不能再漠视它。

一个新的金融体系,就如此悄然而来。

03革命与融合

在DeFi玩家眼中,他们最先冲击的金融体系,其实是互联网金融。

数字货币领域的借贷和理财,都是通过智能合约实时完成,真正做到了“点对点”。

“所以,数字货币领域可以做到不设资金池。”一位DeFi平台的创始人称。

但在许多传统金融从业者眼中,DeFi这场兴起于硅谷的所谓“金融革命”,似乎只是一场闹剧。

“MakerDAO的金融服务可能很有趣。”美林公司前首席投资策略师理查德·伯恩斯坦在接受彭博社采访时表示,“但他们对金融历史一无所知,其理念之幼稚让我深感震惊。”

“他们满怀着瓦解一切的雄心,却对金融监管为何存在一无所知。”他评论道。

DeFi如今的问题何在?

尽管看起来,MakerDAO的模式并无风控问题,但是币价的巨大波动,也会击穿这一模式。

在数字货币领域,一天暴跌30%并不算新奇,一旦出现ETH瞬间暴跌这样的黑天鹅事件,MakerDAO仍有可能“一夜崩盘”。

因为价格暴跌时,平台都想把抵押的以太坊集中抛售,这样就可能出现大规模砸盘,甚至想出都出不掉。

最终的结果,便是加速以太坊的毁灭。

在这个模式越做越大之后,系统性风险也会越来越大。

“这就像组织饭局一样。两个人约饭十分容易,但要同时组织200人、2万人甚至200万人吃饭,难度绝非单纯的倍数增长。”一位金融从业者指出。

目前,在DeFi的内部,已经出现了分化。

一部分DeFi拥趸认为,DeFi的最终目标,是建立一个不受传统金融巨头操控的“数字货币乌托邦”。

他们想完全去中心化,并建立完全去中心化的稳定币体系。

而另一派人则认为,DeFi若想落地,必须拥抱传统金融。

“MakerDAO依赖于现有的司法管辖区和中央银行。”作为DeFi社区的代表之一,鲁恩自今年起在多个场合公开指出,“我们不会破坏或挑战任何政府与央行的权威。”

而中国的玩家们,对DeFi有自己的理解,他们觉得这套全新的金融体系,不会完全嫁接在传统的金融体系之上。

因此,他们提出了一个新的名词:“开放金融”。

在通往成功的道路上,过于理想化,可能会面临更多的阻碍。而因地制宜,或许能找到捷径。

无论如何,DeFi的蝴蝶翅膀已然扇动。风暴将出现在何时何地,犹未可知。

标签:数字货币比特币MakerDAO稳定币数字货币可靠吗会被吗比特币是稳定币吗知乎makerdao白皮书稳定币局是什么套路

比特币价格今日行情热门资讯
比特币:“一种比黄金价格更贵的货币——虚拟货币”_RAI

虚拟货币,顾名思义它是一种不是现实中的货币,而是一种在互联网上没有与真正的交易货币同等法律效益的非现实货币.

比特币:以太坊恐被归为证券,加密货币分类或迎来巨大转折点_FTcoin币

加密货币究竟是货币、商品还是证券?围绕这三种概念的争论至今不见结果。 难以定义、无从监管的加密货币行业至今仍是各国监管部门棘手的难题,除了对比特币的定义达成了基本共识外,其他加密货币的投资属性仍.

数字货币:地缘局势动荡加剧、比特币交易量大增……全球市场对加密货币需求将显著上升_数字货币交易所开发

1月3日,伊朗伊斯兰革命卫队下属“圣城旅”指挥官卡西姆·苏莱曼尼在伊拉克巴格达国际机场外的公路上遭美军空袭身亡,美国纽约股市三大股指当日全线下跌,但比特币却较上一交易日大涨5%.

区块链:王永利:央行数字货币不是一种新的货币_OFF

11月23日下午,2019网易未来大会以“区块链+实体经济”为主题举办区块链专场论坛。中国银行前副行长王永利讲到,货币只有两类,一类叫现金,一类叫非现金。所有非现金的必须靠账户支撑.

POINT:孙宇晨微博疑被封背后:监管屡次喊话 去年即有区块链媒体被封_vp币区块链价格

雷达财经文|深海 12月12日,雷达财经查询发现,波场创始人孙宇晨微博和币安联合创始人何一的微博账号疑似被关闭,相关页面显示该账号因被投诉违反法律法规和《微博社区公约》的相关规定,现已无法查看.

FFI:2020年天津市春季高考综合能力科目考试大纲_FTP

天津市高职院校春季招收中职毕业生考试综合能力科目考试大纲 一、考试性质 天津市高职院校春季考试招生是普通高等学校招生的重要组成部分,是推进我市高职院校分类考试招生改革的重要举措.