12月11日,比特币跌至17580美元的低点,尽管一些分析师预测看跌,但投资者仍相对冷静。本周收盘时,比特币的价格可能与开始时持平,但比特币的基本面已经变得更加健康。
BTC/美元4小时图来源:TradingView每当比特币价格大幅下跌时,通常会出现一些公然看跌的分析。尽管这可能会影响散户投资者的投资决策,但专业交易员却看得更清楚。他们避免了FUD和负面价格波动导致的过度悲观。
过去一周,比特币的主导地位继续上升,从63.5%上涨到64.5%。这一趋势可能是由美国保险公司万通购买1亿美元比特币和MicroStrategy发行6.5亿美元债券推动的。
这一消息似乎给了那些对比特币可能重新测试2万美元持怀疑态度的投资者更多信心。
16大加密货币周表现来源:Nomics&CoinMarketCap比特币在过去一周平均下跌2.5%,其表现优于排名前15位的山寨币。然而,与前一个月相比,比特币总交易量令人失望。这一指标部分否定了最近17580美元的低点,因为它表明投资者缺乏信心。
另一方面,近期数据也显示投资者对目前19100美元的水平稍感兴趣,但是此价位应该会在本周测试,这时候交易量通常会增加。
机构投资者在比特币价格盘整时进行囤积
加密货币基金管理公司灰度继续积极地将BTC加入他们的投资组合,其持有的BTC价值超过107亿美元。
灰度BTC持有量来源:bybt.com在过去一周,灰度增持了14050枚BTC,总持有量为561130枚。因此,对于灰度比特币信托来说,这又是表现很好的一周。通过分析该基金相对于每股持有的有效BTC的溢价(目前为0.00095116BTC),也可以看到类似的激动情绪。
灰度比特币信托溢价来源:TradingView和灰度如上图所示,灰度比特币信托溢价在过去7天内从11%上涨到22%。该指标在12月9日达到8%的溢价,但很快回升至16%。因此,当高于3个月平均水平12%时,该指标反映了积极的势头。
永续期货资金费率保持稳定
永续合约有一个嵌入的利率,通常每8小时收取一次。资金费率确保了不存在交易风险失衡。即使买卖双方的未平仓量一直都是相同的,杠杆也可能会有所不同。
当买方要求更多杠杆时,资金费率就会转为正值。因此,买家将是支付这笔费用的一方。这个问题在牛市期间尤其适用,因为牛市通常会有更多的多头需求。
每周维持在2%以上的利率意味着极度乐观。这一水平在市场上涨时是可以接受的,但如果比特币价格横盘调整或呈下跌趋势,这一水平就是有问题的。
在这种情况下,买家的高杠杆率增加了在价格意外下跌时大规模清算的可能性。
比特币永续期货资金费率来源:DigitalAssetsData请注意,尽管比特币在12月11日表现疲软,但每周的资金费率还是努力避免了负值。这个数据表明做空和做多的交易员使用大致相同的杠杆。
这一指标可被视为中性,因为买卖双方都有增加押注的余地。
期货溢价已恢复正常
资金费率可能会带来一些扭曲,因为它是散户交易员的首选工具,因此会受到过度杠杆的影响。另一方面,专业交易员往往会主导设定到期日较长的期货合约。
交易员可以通过衡量期货比常规现货市场贵多少来判断看涨程度。与常规现货交易相比,3个月交割期货的交易溢价通常为1.5%或更高。
每当这一指标消退或转为负值时,这就是一个令人担忧的危险信号。这种情况,也被称为现货溢价,表明市场正在转向看跌。
2021年3月BTC期货溢价来源:DigitalAssetsData以上图表显示,该指标在12月1日一度触及极端乐观的5%,但后来由于比特币未能突破2万美元的阻力位而调整至2.5%。
该指标最近飙升至4%,显示了对比特币价格复苏的信心,也显示了专业交易员的乐观情绪。
看涨期权与看跌期比率
通过衡量更多的交易是通过看涨期权还是看跌期权进行,就可以判断出整个市场的情绪。一般来说,看涨期权用于看涨策略,看跌期权用于看跌策略。
看跌期权与看涨期权比率为0.70,表明未平仓看跌期权比看涨期权少30%,因此市场看涨。
相比之下,1.20的指标表明看跌期权比看涨期权多20%,可被视为市场看跌。需要注意的一点是,这个指标汇总了整个BTC期权市场,包括交割期权。
BTC看跌期权与看涨期权比率来源:Cryptorank.io随着比特币价格接近2万美元,投资者寻求下行保护是很自然的。因此,12月2日的看跌/看涨期权比达到了0.70的峰值。尽管该比率上涨,但它仍表明看涨期权比看跌期权多30%。
在这段寻求保护的时期过后,该指标已回升至健康的0.64。因此,这样一个指标表明适度看涨。
比特币价格持平,但投资者仍看涨
总体而言,上述各关键指标均在预期区间内保持稳定,尤其是考虑到市场最近回落至17580美元。
随着比特币价格保持在19000美元以上,并且从每次下跌中反弹,投资者正在重拾信心。
目前,所有指标都保持中性至看涨,从而支撑了比特币创下历史新高的可能性。
Cointelegraph中文作为区块链新闻资讯平台,所提供的资讯仅代表作者个人观点,与Cointelegraph中文平台立场无关,且不构成任何投资理财建议。如需转载请联系Cointelegraph中文相关工作人员。
当多个国家和实体开始权衡央行数字货币的有效性时,实际上美元仍处于主导地位——但它还能维持多久?荷兰国际集团经济学家卡洛科库佐在伦敦区块链周的一个座谈会上说:“美元是当今的主导货币.
GalaxyDigital创始人和首席执行官MikeNovogratz认为,机构投资者正在帮助推动目前的比特币牛市.
全球最大的电子商务公司亚马逊申请了一项区块链系统专利,该系统可以跟踪商品在供应链中的移动。5月26日,亚马逊获得了专利申请,该专利描述了一种“分布式分类帐认证”系统.
据ArcaneResearch的数据显示,从9月20日至10月20日,Bakkt比特币交易再创一个纪录。近几个月来,上市公司对比特币(BTC)的机构需求显著增加.
由于美元走弱,比特币可能会在2021年获得破纪录的新支持。正如本周各种消息来源所指出的,美元兑多种货币汇率接近三年低点,兑瑞士法郎汇率则为五年低点.
随着比特币价格继续向2020年的新高迈进,所有人的目光都聚焦在这一数字资产上。与此同时,围绕去中心化金融项目的宣传继续减弱,特别是在代币价格暴跌的情况下.