在本周平静的开始之后,加密市场喜迎反弹。年初至今加密货币总市值上涨了 21.6%,重回 1 万亿美元大关,这主要得益于 BTC 和 ETH 分别上涨了 36% 和 39%。
似乎难以置信,但各个主流币种已从 FTX 余震中缓了过来。
BTC 和 ETH 6M 图表 – 来源:TradingView
此次反弹很大程度上是由大规模的轧空(Short Squeeze)推动的,年初至今清算的空头头寸已超过22亿美元,而多头清算仅为10亿美元。
Mark Cuban的NFT将于6月6日在Book.io上出售:金色财经报道,NBA达拉斯独行侠队老板Mark Cuban将他的书《如何在商业运动中取胜:如果我能做到,你也能做到》转化为 NFT,并在Book.io上出售,Cuban 的书的 NFT 版本定于 2023 年 6 月 6 日发布。定价 5 MATIC(约合 5 美元)一本。此外,限量版包括 10,000 本带编号的电子书、385 种不同的封面设计和 257 种独家 1:1 封面设计。购买后,客户可以通过 Book.io 欣赏这本书。[2023/6/10 21:27:21]
多头(绿色)和空头(红色)清算 – 来源:Coin Glass
在 2022 年出现大量虚假反弹之后,人们可能很容易将这一举动视为另一个牛市陷阱,即反弹是虚假的,注定会来个大回撤。
然而,有理由相信这种反弹可能会持续下去。 这并不是说我们即将回到历史新高,而是我们也许不会直接跌入另一个熊市。
Mark Cuban:别把Crypto当成货币:9月3日消息,NBA球队达拉斯独行侠老板Mark Cuban在推特上回复NBA分析师Bill Ingram关于“我们似乎不需要另一种货币”的评论时说:“别把Crypto当成货币。应该当成去中心化的、安全的、网络化的平台,且具有丰富功能,可用于开发对个人和企业有独特用途的应用程序。”[2021/9/3 22:56:50]
让我们谈谈市场可能继续走高的几个原因:
杠杆已被抹去
随着 CeFi 信贷综合体的崩溃,加密货币在 2022 年经历了一次重大的去杠杆化。
虽然我们不知道隐藏的 CeFi 杠杆还有什么,但从公开可用的 CEX 数据和链上数据中,我们可以看到很大一部分杠杆已经从系统中清除。
LBank蓝贝壳于6月21日17:00上线TYB,开放USDT交易:据官方公告,6月21日17:00,LBank蓝贝壳上线 TYB,开放USDT交易。6月20日15:00开放充值,6月21日 17:00开放提现。
资料显示,BDSN(Block-chain based Data Service Network,基于区块链的数据服务网络), 采用TYB通用数字积分作为BDSN的激励Token,TYB作为全球通用积分,其携带的通用价值可以更好的为BDSN带来更多的应用场景。[2021/6/19 23:49:42]
加密货币期货未平仓合约 – 来源:Coin Glass
正如我们所看到的,永续合约的未平仓合约已从 2021 年 11 月的顶部下降了 60.4%,目前处于 2021 年 6 月以来的最低水平,那是2021 年 5 月大规模崩盘之后和当年 8~11 月的“第二次暴涨”之前的时期。
LBank “锁仓LBK挖DeFi”共完成2000万LBK锁仓:据官方消息,LBank于9月9日开启的“锁仓LBK挖DeFi”活动共完成2000万LBK锁仓,截止目前共完成1.7亿枚LBK锁仓,平均收益率400%以上。“锁仓LBK挖DeFi”活动将在每日的18:30-20:30定期开启,每日额度为2000万枚LBK。
“锁仓LBK挖DeFi”是由LBank发起的定期DeFi挖矿产品,用户通过锁仓LBK参与DeFi 挖矿,挖出的代币将会每日以空投形式返还给参与用户。更多详情可登录LBank官网查看。[2020/9/9]
事后看来,我们了解到下半年的涨势在很大程度上是内生性的,是由三箭资本(3AC)和 Alameda 等(曾经的)加密借贷巨头推动的。 支撑这一举措的杠杆现在似乎已完全消失。
观点:Band Protocol和Kava的增长证明市场对跨链DeFi的需求强劲:近几个月来,非以太坊DeFi解决方案增长强劲。由于投资者希望将其代币进行质押 ,BAND 50%的流通供应仅在一天内就从交易所撤出。在提高债务上限的决议通过30秒后,Kava的最新债务上限被触及。以太坊仍然是最具流动性和使用量最大的DeFi底层,但竞争对手正在慢慢蚕食其市场份额。Band Protocol和Kava的吸引力增加证明人们对跨链DeFi的需求强劲。
不过,在采用方面,Band Protocol要与Chainlink完全对等,还有很长的路要走。就Kava而言,在该平台上铸造的USDX仅为MakerDAO上DAI铸造量的1.7%。虽然跨链竞争对手的规模还不足以挑战现有的优胜者,但它们正在取得广泛进展,不应被低估。(Cryptobriefing)[2020/8/6]
DeFi 中的 ETH 清算水平——来源:DeFi Llama
以链上峰值为例,我们还可以看到 DeFi 巨鲸并没有特别过度杠杆化。 在 Maker、Aave、Compound、Euler 和 Liquity 等借贷协议中,“仅”有 1.64 亿美元的可清算 ETH 头寸超过 1000 美元,这表明需要对与 FTX 或 COVID 19 规模类似的外生冲击才能触发另一次级联清算。
尽管像 DCG 这样的隐雷仍然存在,但几乎没有迹象表明市场杠杆过度。 鉴于年初至今大量的空头清算似乎是空头,而不是多头。
“残留的弹药”
投资者和交易员的仓位也表明,这次反弹可能会有一些支撑。 从链上看,我们可以看到,即使在这一反弹之后,投资者仍以现金持有大部分资产。
Nansen Smart Money 稳定币头寸衡量的是持有现金的大型鲸鱼投资组合的百分比,目前为 25%。 尽管它已从 FTX 之后的 40% 峰值回落,但仍处于历史高位,与 LUNA 崩溃后几天的值大致相同。
Smart Money Stablecoin Holdings – 来源:Nansen
这一仓位数据表明,投资者离全仓配置还差得很远,而且场外仍有大量“弹药”可以推高价格。
尽管整个稳定币市值从1424亿美元下降 4.2% 至 1364亿美元,这表明一些流动性已经离开生态系统,但似乎加密货币中仍有相当数量的的剩余资本。
放松的金融条件
宏观不利因素助长了去年的加密大屠杀,美联储迅速加息以应对几十年来最严重的通胀。
这一紧缩周期打击了所有风险资产,股票、债券和加密货币总价值在一年中蒸发超过 32 万亿美元。
对投资者来说值得庆幸的是,通胀在过去几个月有所放缓,并显示出进一步降温的迹象。
2000 年以来的联邦基金利率 – 资料来源:FRED
这导致美联储在 12 月的最后一次 FOMC 会议上将加息幅度从之前的 75 个基点减少到 50 个基点。 正因为如此,我们似乎已经过了“美联储鹰派的顶峰”,这意味着美联储不会那么激进地收紧金融环境。
这是风险资产的主要催化剂,因为它表明我们正在接近加息的结束,并接近暂停加息,甚至可能转向降息。
美联储 2 月 FOMC 加息概率 – 资料来源:芝商所
市场已经开始嗅出美联储态度的这种变化,年初美元和收益率下跌,债券、黄金、股票和加密货币价格上涨。 市场目前预计 2 月 FOMC 会议将加息 25 个基点,并在今年晚些时候降息。
任何金融条件的放松都应该成为加密货币价格的主要利好,因为该资产类别对更广泛的金融体系中的流动性高度敏感。
牛市来了吗?
在经历了残酷的 2022 年之后可能很难相信,但有各种不同的指标表明这次反弹有一定的支撑力。
加密货币已被去杠杆化,按照历史标准来衡量的仓位仍然不高,紧缩货币政策带来的宏观逆风可能即将减弱。
加密和宏观都存在不确定性,是的,过去一年多的每一次反弹最终都以新低收场。
但有充分的证据表明,是的,这一次可能会有所不同。
Bankless
个人专栏
阅读更多
金色财经
金色早8点
Odaily星球日报
Arcane Labs
澎湃新闻
深潮TechFlow
欧科云链
链得得
MarsBit
BTCStudy
刚过去的一周,许多人的朋友圈包括Twitter、Faceboo在内都在被一串公钥字母刷屏,其重要起因就是 Twitter 前首席执行官 Jack Dorsey 发推称.
网友罗浩(化名)用ChatGPT薅了2个月“羊毛”,在CSDN等诸多有“问答打赏”功能的平台上,他利用这个聊天机器人帮他回答问题,10天赚了120块钱“赏金”.
原文标题:《Meet Sam Trabucco, the Alameda exec who oversaw the development of the crypto hedge fund.
撰写:RightSideNFT 是市场上一个成熟的垂直领域,人们开始逐渐了解它的意义。并且在 NFT 领域中,创新协议正在崛起,这里列出了其中的一些.
撰文:Jan Baeriswyl,Outlier Ventures 研究员编译:0x11,Foresight News自从代币在 2017 年 ICO 时代开始流行以来.
元宇宙的AB面这一年,在、疫情等综合因素影响之下,全球经济陷入寒冬,但元宇宙行业却实现了各方面指标的增长。据统计,2022年全球元宇宙产业共发生了704笔融资,总金额达868.67亿元.