中心化交易所:数字货币去中心化交易所的几种形态_CSWAP

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去中心化交易所已经发展很长一段时间了，但是因为各种条件限制，没有走向大众视野，但如果你真的去看去中心化交易所的数据，会发现去中心化交易所已经发展到一个新阶段了。

我们来看Dappreview的数据，从市场类看可以发现，去中心化交易所排名第一的是鲸交所，其24小时用户数已经达到10000+了，这个数据已经可以和中心化交易所相比拟了。要知道现在算是熊牛交接阶段，交易的人并不多，用去中心化交易所的人更少，但从数据来看，第一名有这么多的交易人数，真的是让人惊喜。

这也从侧面反应出，已经有越来越多的人关注去中心化交易所了，随着未来的发展，去中心化交易所肯定会迎来爆发。很早之前，V神就曾说过“我希望中心化交易所去死”，现在来看，在不久的未来，说不定中心化交易所就会被淘汰。

可能有很多人并不了解什么是去中心化交易所，下面我就来详细说一下。

首先我们来看什么是中心化交易所。其实这个很好理解，现在大家常用的币安、OKEX、火币等，都是中心化交易所。它是代币交易的市场，允许交易者使用法币或其它加密货币买卖加密资产，使用者直接将代币资产存进交易所，而交易所则作为钱包保管资产直至订单生成。

币圈北冥：震荡反复之下坐等BTC上2万:分析师币圈北冥表示：BTC小时线浪型连续反弹后，选择高位窄幅震荡调整。此浪型回调幅度较小，整体格局依旧保持多头路线。日线级别的4连阳需要注意出现调整。日内交易策略：做多思路面对，回调整理后分批建仓。激进者可尝试高位短空，快进快出做好止损保护。阻力区间19840-19980，支撑区间19110-18980。[2020/12/15 15:13:43]

目前，超过99%的加密货币交易量都是通过中心化交易所完成，交易所把自己的系统保存在链下，上面的交易数据并没有被区块链记录。一旦订单生成，交易所将对买卖指令进行实时匹配。

关键之处在于，当你在这样的交易所里存入资产或进行交易时，你并不掌握资产的私钥。和银行一样，你信任这些中心化交易所能够安全地储存并打理你的资产，但这同样也有基础性风险，比如黑客盗取、交易平台监守自盗、数据伪造篡改等。

肖飒：币圈投资人要减少侥幸心理，充分了解投资项目与运作机理:中国银行法学研究会理事肖飒则从法律的角度指出，当前，不同类型的资金盘模式和套路形式多样，需抛开表象看实质法律关系。在她看来，不同的资金盘模式，投资人与操盘方处于不同的法律关系之中，进而会面临不同的法律风险，包括但不限于一般财产损失、遭遇以及组织活动等。因此，建议币圈投资人减少侥幸心理，充分了解投资项目与项目运作机理，了解法律常识，及时寻求专业人士帮助等。（北京商报）[2020/6/9]

当你的资产放进交易所的那一刻，你的资产就不再是你的资产了，你只能看到账户上的数字变化，资产交易所说了算。因此，实际上用户把资产放进交易所钱包并不能保证资产安全，一旦发生不可预测的事件，用户资产就会遭受损失。

而且中心化交易所容易控庄，市场流动性集中在不多的几家交易所里，可以利用其庞大用户基数的优势，对币价进行操控。

币情观察室 | 巧用STOCHRSI玩转币圈:4月21日15:00，行情大V梭哈学院做客金色财经《币情观察室》直播间，将分享《巧用STOCHRSI玩转币圈》，欲观看直播扫描下图二维码即可！[2020/4/21]

什么是去中心化交易所呢？去中心化交易所就是指直接在区块链上建立一个P2P交易市场，用户将对他们的资产拥有控制权。资产并不是被输送到交易所钱包，相反，订单和交易行为都在区块链上发生，没有中间人费用，资产不受黑客攻击影响，用户真正拥有资产的控制权。

但必须指出，绝大多数既有的去中心化交易所是半去中心化。在绝大多数情况下，中心化服务器链下保管订单，但并不掌控私钥，订单在链上完成，它们将经历整个区块链流程。

所以，去中心化交易所又可以分为以下种情况：

1、交易所

通常去中心化交易所能够决定是否将其订单簿放在链上，但关键在于是否将订单在链上完成。在一些情况下，一个订单生成，可能有一个relayer或者订单来激发相关匹配流程，用户掌握对自己资金和数据的控制权。但其中的问题是也显而易见。

早间数字货币行情梳理:根据Bitfinex交易平台数据显示，

BTC最新成交价格44220.15元，最高价达44515.57元，最低价格41846.72元，成交量2.6万，涨幅0.03%；

ETH最新成交价格3167.88元，最高价达3194.36元，最低价格2954.95 元，成交量16.58万，涨幅0.11%；

BCH最新成交价格5186.33元，最高价达5319.17元，最低价格4809.27元，成交量4.09万，跌幅0.87%。[2018/7/3]

链上交易：用户自己控制资金和数据，但链上交易是一个冗长的过程。

由矿工或者relayer操作的提前交易：因为订单在链上完成，矿工能够作为对向方选择执行撤销的订单；甚至，矿工还可以从失败的订单撤销中获取手续费。

自动匹配：在订单链下匹配过程中，交易所有可能不是自动匹配，这使得交易所可以压滞或者提前交易订单。

南非央行前官员：2018年七国集团（G7）央行将比特币等数字货币用于国际贸易:南非央行前官员Eugene Etsebeth在coindesk撰文称，在2018年，七国集团（G7）的中央银行将见证比特币和其他数字货币成为市值最大的国际货币。这一事件，加上数字货币全球7*24小时交易的性质，将使其事实上成为中央银行投资的一部分。加密货币也将满足数字黄金的新需求。2018年，比特币等数字货币将被用于国际贸易，投资数字货币的高回报率将鼓励G7国家采取持有策略。[2017/12/18]

流动性：由于缺少用户，流动性将缺失，这将导致价格上的极端波动，特别是在有大订单生成的情况下。

跨链交易：大多数去中心化交易所目前只支持单条公链为基础的交易，缺乏支持跨链交易订单的能力。比如以太坊、EOS，上面的交易所就无法通过比特币、莱特币等网络进行交易或者操作。两条不同的链之间及其订单很难相互流通交互。

2、P2P交易

点对点交易，不需要订单簿，用户通过节点直接相互连接以进行交易，没有中间人或者订单簿来促进匹配流程。价格协商可以链上也可以链下，但关键在于，交易还是要在链上完成。

链上交易和实时节点：在P2P系统里，由于是用户自己驱动匹配流程，在订单完成前，用户都必须在线。用户不能简单地发起订单，然后等着relayer或者交易所来完成。

缺少订单簿：缺少订单簿将减少矿工进行提前交易的机会，因为订单在链上发布前，矿工看不到订单。

提前交易和自动匹配：因为没有订单簿，提前交易订单的风险减至最低。P2P交易所采用协议，可以简化自动匹配生成方和接收方的流程。

流动性：由于用户不多，所以流动性缺乏，导致市场更动荡。

跨链交易：P2P交易所可以采用atomicswaps程序语言进行跨链交易。AtomicSwaps使用哈希时间锁定合约hashtime-lockedcontract，建立起两个区块链之间的支付渠道，但这一方式并非万能，并不是每一个区块链都支持，有时候需要设置闪电网络LighteningNetwork。

3、暗池交易所

暗池交易所通常运行隐藏的订单簿。订单的匹配过程不泄漏交易者身份，又或交易本身也是隐蔽进行，除非交易完成，不会泄漏信息。另外，因为有「隐藏订单簿」的存在，订单匹配时，交易者不需要保持与网络的连接。一旦订单生成，节点将运行匹配计算，直到找到匹配或者订单作废。

链上交易：用户自己控制资金和数据，链上交易是一个冗长的过程。

隐藏的订单簿：在不暴露交易者信息的情况下，隐藏的订单簿将匹配订单，允许进行大宗区块订单，而不至于引起市场波动。

提前交易：由于订单簿是隐藏的，将提前交易的风险减至最低。可是，一旦信息泄漏，交易所和交易者容易遭受提前交易以及节点攻击。

流动性：这些交易所缺少用户，流动性非常差。

跨链交易：可采用atomicswaps和闪电网络。

4、去中心化交易所开放协议

开放协议是一种基础设施或平台，允许任何人在其基础上建立自己的服务，从而运行去中心化应用。“协议”是承载去中心化应用的管道。在去中心化交易所里，开放协议旨在允许所有建立其上的项目都能互动，从而为交易所建立能分享的流动性。

鉴于目前交易所生态系统里各玩家的现状，在设计交易所时需要明确几个关键内容，思考这些问题：

目的：你为谁设计、交易所的关键目的是什么。

订单簿和匹配订单：当存在订单簿时，到底是将其布置在链上还是链下，并且能解决提前交易的问题。在P2P系统里，关键是要决定订单如何在不必持续在线的情况下交易。