BIT:仔细扒一扒硅谷银行的问题究竟在哪_Mainfinex

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当地时间周四早晨，硅谷银行（SVB）宣布，出售其所有 210 亿美元的可销售证券，因此遭受了 18 亿美元的亏损，并寻求通过出售普通股和优先股募资 22.5 亿美元。消息发布后，硅谷银行暴跌 60%，创 1998 年以来最大跌幅，市值迅速蒸发掉 94 亿美元，同时也触发了美国银行股的普遍抛售。

事实上，硅谷银行的危机是高利率环境下流动性坍塌的一次预示。在 2020 年美联储实施量化宽松期间，硅谷银行用无息负债购入了大量固定收益债券，而此后美联储的大举加息导致这些低利率债券价格下跌，将资金存在硅谷银行的科技企业们也争相要求提款，因此其资产端就开始出现了巨大的资金缺口。

不得已之下，硅谷银行开始出售证券资产和普通股等募资，而这一信号大力触发了市场信心危机。

在 2020 年下半年，美联储仍在如火如荼进行 QE，市场流动性十分宽松，美国风投基金支持的初创科技企业掀起了 IPO 融资热潮。而硅谷银行的主营业务之一就是为这些科技企业提供融资服务，其放出的贷款超过了千亿美元。

国际金融协会呼吁欧盟仔细考虑发行数字欧元的影响:6月17日消息，国际金融协会 (IIF) 表示，欧盟委员会应仔细考虑发行数字欧元的影响。虽然在周四结束的欧盟委员会磋商中，欧盟委员会已经认为CBDC是一个好主意，但国际金融协会(IIF)表示，希望看到对数字欧元可能设计范围的明确定性和定量影响评估，以及对金融稳定的各种风险的考量。

据悉，IIF的450名成员以商业和投资银行为主，包括摩根大通和高盛，还包括毕马威在内的会计集团、以及Visa在内的支付网络、国际货币基金组织和加密货币交易所Coinbase。（CoinDesk）[2022/6/17 4:34:21]

与此同时，这些资金也并非静止不动地躺在硅谷银行的账户中。持有一定数量的准备金也是美联储的要求之一，因此硅谷银行用无息负债选择买入大量的美国国债和抵押贷款支持证券 MBS。值得注意的是，硅谷银行的投资多元化程度并不及摩根大通、富国银行这类大型银行。

Xrplorer专家：警惕针对XRP的钓鱼攻击，应仔细辨别域名:Xrplorer专家6月15日警告称，一种针对XRP的钓鱼网站局自年初以来便已出现，直至目前仍然猖獗。

据悉，该类攻击始于1月17日，攻击者先是发送少量XRP，并在交易备注中声称Ripple即将空投大量XRP，随后将目标对象吸引至仿照Ripple Insight官方博客搭建的网站。

这一局得手的关键在于，仿冒网站的域名为rípple.com，而非Ripple官方的ripple.com，若不仔细观察很难识别í与 i 的不同。（Cointelegraph）[2020/6/17]

硅谷银行的最新年报显示，其投资组合中超过一半都是 1 年期到 5 年期的无风险国债。现在看来，该行对这类固定收益资产的高配置比例几乎已经超过了安全警戒线。

声音 | Facebook区块链项目负责人：完全同意应该仔细和耐心地解决对于Libra的合理担忧:Facebook区块链项目负责人David Marcus发布推文称：“刚刚了解到美联储主席鲍威尔在美国众议院金融服务委员会听证会上的评论，我完全同意应该仔细和耐心地解决对于Libra的合理担忧，并且不应匆忙。这也是我们提前分享计划的原因。”[2019/7/11]

从这时候，硅谷银行就已经为后来的危机埋下了祸根：该行并没有为应对客户提款留出充足的现金。

随着美联储大举加息、美股 IPO 市场惨淡，以及市场对经济衰退的担忧，整个科技行业都迎来逆风。初创科技企业在市场上融资举步维艰，相应就需要更多的现金，于是，他们纷纷把目光转向了自己的「储蓄罐」硅谷银行。

但不幸的是，硅谷银行如果要满足提款要求、提前赎回自己之前投的固定资产，只能大打折扣（折扣幅度几乎达到了 8% 至 9%）。这里就要引入一个企业会计处理中的「可供出售金融资产（AFS）」和「持有至到期金融资产（HTM）」的概念。从字面意义上来看，该行持有的大量固定资产被计入了 HTM，其流动性要比 AFS 差得多。

声音 | 火币：CVN项目存在重名问题请仔细区分:火币发布公告称，HADAX上有关CVCOIN(CVN)存在重名项目。HADAX8月29日16:30上线发布的CVCOIN项目（简称CVN）与Content Value Network 项目（亦简称CVN）存在重名现象。[2018/8/29]

2020 年以来，硅谷银行对 HTM 的持有数量大幅增长，两年间暴增了 620%！

在 2020 年至 2021 年，美联储还是将利率保持在接近于零的水平，因此硅谷银行持有 AFS 和 HTM 资产的平均收益率非常之低。伴随着美联储 2022 年以来的快速加息，这些低利率债券价格暴跌，持有大量此类债券的银行资产端开始涌现出巨大的未实现损失：HTM 的未实现损失就高达逾 150 亿美元。

法国总统马克龙：国际货币基金组织的职权范围应该扩大至仔细审视比特币和加密货币:法国总统马克龙（Emmanuel Macron）表示，国际货币基金组织的职权范围应该扩大至仔细审视比特币和加密货币。我们需要一个国际性的方法监管加密货币，同时，我们需要建立对于全球投资的全球契约。[2018/1/28]

然而另一边，硅谷银行流动性较高的资产数量增长并不明显。从 2020 年到 2022 年，硅谷银行的可供出售金融资产（AFS）仅增长了 54%。

只要硅谷银行能够将这些资产持有至到期，选择不出售这些未实现损失，这些损失就不会在账面上迅速变现。

不幸的是，随着利率上升，美联储 MBS、国债等固定收益证券的价格下跌，硅谷银行随后就产生了 18 亿美元的税后亏损。

此外，在科技行业的逆风来袭之际，科技企业们只能寄希望于在硅谷银行的存款。风投基金要求科技企业把在硅谷银行的存款全部提取出来，如硅谷风投大佬、风投基金 Founders Fund 的创始人 Peter Thiel 和 Open AI 的联合创始公司之一 Y Combinator 等都要求科技企业控制风险敞口，这就发生了银行挤兑。

年报显示，2022 年，硅谷银行的无息存款由 2021 年的 1258 亿骤降至了 807 亿。