前言:本篇文章仅仅为技术分享,因为非常喜欢BancorV2的设计,所以与大家分享,不构成任何投资建议。
8月1日,在BancorV2上线12小时候后,给大家介绍了新版本实测情况,今天来进行一下BancorV2的技术解读。很多人写BancorV2文章,看了一下谷歌翻译的非常不错,但理解起来云里雾里。这里分两部分帮助大家理解BancorV2:
1.做市商层面:BancorV2创新AMM,为什么可以做到避免无偿损失。
2.交易层面:BancorV2的流动性原理,为什么可以在同等量级放大20倍。
BANCOR-V2的威力已经在交易量和做市商回报率上开始显示出来。
数据来源:https://explore.duneanalytics.com/dashboard/bancor-v2-data
金融科技公司Cross River Bank完成6.2亿美元融资:金色财经报道,金融科技公司Cross River Bank完成6.2亿美元融资,a16z与Eldridge领投,T.Rowe Price(TROW)、Whale Rock等参投。该笔资金将用于推动Cross River的增长战略,包括扩大公司在嵌入式支付、借贷和加密解决方案方面的领先地位以及国际扩张等。
根据该公司网站,Cross River的产品包括加密交易、NFT市场和加密钱包的法币出入口,客户包括Cooinbase、Stripe、Affirm和Rock Loans等。(CoinDesk)[2022/3/31 14:28:05]
原理理解
1.做市商层面如何避免无偿损失
?1.1为什么会有无偿损失
LBank蓝贝壳于6月11日22:30上线FTS,开放USDT交易:据官方公告,6月11日22:30,LBank蓝贝壳上线FTS (FootballStars),开放USDT交易,于6月11日21:00开启充值,6月15日14:00开启提现。资料显示,FootballStars 是社区所有的、受足球启发的代币。[2021/6/11 23:31:14]
你的无偿损失简单理解就是同等数量下代币,做市商相比你持有代币产生的损失。这部分损失大部分由套利者套走。传统的AMM就是一面镜子,对此毫无办法,因为代币两边总价值必须相等,也就是a代币数量*a价格=b代币数量*b价格,50%/50%达到平衡。
1.2bancor如何避免无偿损失
BancorV2打破了传统AMM,引入了预言机喂价AMM,从此AMM两边代币价值不用相等。V2采用预言机喂价,来调整代币两边的权重,也就是A代币数量*A价格不必等于B代币数量*B价格,把套利机会用预言机给磨平了。
Upbit与韩国互联网银行KBANK合作以支持韩元充值:据官方公告,韩国加密交易所Upbit已与韩国互联网银行KBANK合作,从23日起支持韩元充值服务。Upbit交易所将于19日起接受预约申请。此前Upbit通过主要开户合作银行“韩国企业银行”开放实名账户并支持韩元充提服务,但已于2018日1月1日停止该服务。[2020/6/19]
但是必须注意,预言机只是给流动池喂价,调整流动池两边价值,而后流动池将参数反馈给公式,再由公式决定在V2的交易价格。了解这一点非常重要。
2.交易层面如何放大流动性减少滑点
流动性放大的解决的问题是是减少滑点,Uniswap必须流动池足够大,滑点数量才能变小,对于大部分资产来说,滑点很不友好,大额兑换更是无法忍受。BancorV2这一点上借鉴了Curve,引入stablecurve机制。?BancorV2??的曲线介于Curve和Uniswap之间,代数公式上介于X*Y=K和XY=K之间。利用更平滑的曲线,去减少滑点。简单理解就是比uniswap同样流动性下放大了20倍。
HaruBank与BitGo合作 确保客户加密资产的安全性:加密托管公司BitGo将向HaruBank提供其商业热钱包服务。HaruBank用户的资产将由BitGo担保。BitGo的多重签名钱包功能与数据交叉核对流程相结合,有助于提高HaruBank的安全性。它还有一套联合签名规则,如地址白名单、利率限制、二级审批和网络挂钩,有助于提高客户资产的安全性。(Bitcoin.com)[2020/6/19]
拥有100,000美元储备的AMM将在10,000美元交易中产生10%的滑点。但是,如果引入bancor20倍放大,则同一笔交易的滑点将减少到1%。
避免无偿损失原理详细解释
这里普通的投资人已经可以撤离了,下面我要进行公式层面的讲解。
1.预言机报价,赶走套利者
核心的关键点在于允许AMM不平衡,通过预言机的喂价,实时调整资产比例,防止套利者套利。
我们可以看到,在bnt涨价4倍以后,uniswap必须被套利者套走¥10000,使得资产比例回到50%/50%,而引入预言机报价的?BancorV2??却完美避免了被套利,将资产比例根据价格重新调整即可。
2.预言机报价中引入SMA
因为预言机10分钟报价一次,所以中间引入了SMA,采用十分钟内价格平均线,预言机重新报价后,SMA也会再次调整重新计算,这样就保持了价格的连续性和准确性。
3.平衡交易池,使两边资产大部分时间平衡
交易后的价值失衡吸引套利者,如果动力仍然不足,那么后续会再加入动态费率调整两边仓位平衡。
为什么还会吸引套利者呢?bancor赶走的是AMM公式下的套利者,但是对于在BANCOR上交易产生的价格与市场价格的不平衡,这部分仍然会有利润。
在当前条件下,交易者发起了一笔价值¥5000的交易,用250个lend换了12.5个bnt,产生价差1%,也就是在?BancorV2??市场上你可以用1个lend换19.8个bnt,但是在其他市场你可以用1个lend换20个bnt,这里由交易引发的1%失衡将会由外部套利者迅速扳平。
如果两边池子价值发生重大失衡,也就是池子内资产比例远远偏离于50%:50%,那么bancor还会引入类似于永续合约的资金费率调整,来让池子重新达到平衡。现在Bancor开通了BNT/LINK的V2池子,赋予了可以加入流动性的最高值,然后高昂的做市收益又会迅速的让流动池达到最高值,也间接促进了流动池的平衡。V2官方测试中也反映了双边资产不断向50%/50%收敛。
4.单边做市
这里讲解一下单边做市的原理,在一些AMM中也允许你加入单一资产,但背后是自动进行了一笔50%/50%兑换,兑换池必须相等,但是在BancorV2中,你增加了一项资产,只需要增加该资产对应的比例即可。
例如图中添加了50个bnt,占比由先前的50%扩大到60%即可,而不需要再平衡到50%/50%。
BancorV2此次创新十分大,大到不但会影响DEX市场洗牌,甚至中心化交易所也会重新洗牌。在交易层面,BancorV2深度这么好,闪兑肯定用bancor,在做市商层面,代币可以无损获益,为什么不把资产放在bancor拿手续费,而要放进交易所?如果你放进去池子中,近几天年化收益达到了300%。
当然BancorV2内部会面临预言机风险等一些列问题,外部上竞争者Uniswap的V3也已经摩拳擦掌,未来DEX市场一定会越来越精彩,让我们拭目以待。
币汐柔:8.7比特币和以太坊多头蓄力稳健上行操作建议多单进场每一次的投资都是一次科学的分析,不是感情的博弈;每一次的建仓与平仓都是专业的体现,不是情绪的释放;不管你之前做的如何,改变从今天开始.
★过去,我不大喜欢暴富故事,尤其是一些全凭运气的故事,因为完全不具备学习的可能,不值得太多关注——就像我不大关注买彩票中到1000万的故事一样.
弘文谈币:8.8下午行情分析早间预测成真完美获利 没有寒冬凛冽,哪来寒梅扑香;没有砂石坎坷,哪来宝剑锋利;只有经历苦难才能彰显人格的魅力,河流再小,汇聚成海;蝼蚁再弱,齐心可决堤.
亦来云联合创始人韩锋在“如何抓住Filecoin的商用新机会”圆桌上表示,去中心化存储火起来是加密货币市场牛市的先兆,其本身逻辑还是数据的增长,同时只有去中心化存储才能保护人们的数据.
币圈冯博毅:8.8比特币空头信号打响、日内如何布局?趋势价值交易,是所有投资者走向盈利的必经之路,没有捷径,也不要心存侥幸.
大家好,我是你们的朋友墨菲言币公众号同步,墨菲bqxy710专注数字货币行情分析,争取为广大币友传递最有价值的币市信息,欢迎广大币友的关注与点赞.