AVE:Footprint数据横评：Aave VS Compound之战，谁更能脱颖而出？_RIN

撰文：Footprint分析师Vincy()

日期：2021年10月

数据来源：AaveVSCompoundDashboard(https://footprint.cool/aavecom)

自从去年Compound引爆DeFi盛夏以来，整个DeFi世界迎来了长足发展，而借贷项目在总流动性方面领先蓝筹的DeFi项目。时隔一年，可爱的DeFi“幽灵”Aave出现弯道超车，取代Compound成为借贷领域的龙头。所以，我们即将探讨的是DeFi借贷中最复杂，最有价值的2个应用，并且看看Aave超越Compound的这种说法有哪些依据？

以下将通过比较几个重要指标来进行分析它们的现状以及发展趋势。

Aave和Compound的总锁仓价值

锁仓量情况数据来源：FootprintAnalytics

从Footprint数据显示，截止2021年10月20日，DeFi市场总锁仓价值已超2000亿美元，达到2415.75亿美元。其中AaveTVL达188.9亿美元，位列全网第一，Curve和MakerDAO分列二三位，而Compound位于第五位。从排名情况显示，Aave超越Curve，且创历史新高，位列第一。

哈勃公链CTO全面解析项目技术开发进展:据官方消息，近日，哈勃公链（Hubble Chain）首席架构师 Kevin 从美国硅谷视频连线，对目前项目的技术开发进度，进行详尽的汇报解读。

Hubble Chain是一条支持跨链交易且拥有去中心化交易系统的公有链，通过采用H+POR 共识机制、虫洞网络系统，以及底层跨链协议等区块链技术，构建全球区块链智能金融新生态。

2020年5月，哈勃GDP（全球数字支付）计划面向全球正式启动，通过HB跨境兑换、HB全球结算、HB尊享支付，全面实现以HB为价值流通转换的全球化数字货币支付场景的应用落地。[2020/6/5]

前10大TVL平台最新排名变化，数据来源：FootprintAnalytics

在借贷领域中，Aave的TVL近半年以来一直遥遥领先于Compound，主要是基于它的业务模式的创新，并且紧扣着合规的主线，积极向传统金融模式靠拢，使得它在短短的几个月时间内出现弯道超车，让Compound失去市场的份额。Compound相对Aave来说，创新力和新业务拓展速度比较慢，从TVL的走势来看，它们的增长在2021年趋于稳定。

声音 | 鲁春丛：推动区块链的创新技术在标识解析中深度应用:据中国信通院官网，8月15日，在中国工业互联网标识大会上，工业和信息化部信息通信管理局副局长鲁春丛演讲表示，大力推进标识解析技术，标准研制，搭建规模性基础技术创新以实验的环境，联合产学研用各方面力量，促进新型标识体系的研制，推动区块链的创新技术在标识解析中深度应用。据介绍，标识解析体系是工业互联网的核心基础设施，是新一代互联网的“中枢神经”。[2019/8/18]

市值的比较

Aave和Compound两个项目比较中，市值指标更加凸显，从Footprint数据显示，截止2021年10月20日，Compound的市值为19.7亿美元，Aave是它的2.1倍。由此可见，Aave的产品设计上优于Compound，这点在市值上也有所体现。Aave凭借创新的业务模式，市值稳定在40亿美元之上，将进一步稳固其在DeFi借款领域的地位。

AaveVSCompoundMarketCap数据来源：FootprintAnalytics

动态 | 基于共治链的共治根域名解析架构发布:据光明网消息，在日前由国家互联网信息办公室指导、中国互联网络信息中心（CNNIC）主办的中国互联网基础资源大会上，中国互联网络信息中心主任曾宇发布了基于共治链的共治根域名解析架构。中国互联网络信息中心（CNNIC）作为我国国家顶级域名注册管理机构，负责国家网络基础资源的运行管理和服务，从2016年开始，开展区块链技术在域名领域应用的研究，验证了运用区块链技术进行域名数据管理的可行性。在此基础上，联合多家单位设计了基于共治链的共治根新型域名解析系统架构。[2019/7/3]

另外，从代币的流通供应量情况来看，目前COMP的流通率为61%，AAVE为82%，说明Aave平台流通率比Compound的更高，通胀压力更小；其二，回顾过去，Aave也没有发生过重大的安全事故，说明安全机制方面更健壮，更容易受到存款人青睐，还有它的代币在流通率上也更有吸引力；其三，提升平台的价值，是市值管理的正确模式。所以，Compound要在短时间内提升市值超越Aave，存在一定的难度。

Coinbase将上线SuperRare (RARE) 和TE-Food ( TONE):据官方消息，Coinbase宣布将在以太坊网络添加支持SuperRare (RARE) 和TE-Food ( TONE) ，已开放存款。如果满足流动性条件，交易将于太平洋时间2022年8月2日上午9点或之后开始。一旦建立了足够的该资产供应，RARE-USD、RARE-USDT、TONE-USD和TONE-USDT交易对将分阶段启动。[2022/8/2 2:51:53]

Aave存款量占据主导地位

从Footprint提供数据上看，Aave的存款量一直高于Compound的存款量，在早期Compound上线了借贷挖矿的补贴，意味着此前Compound变相提高了存款收益，降低了借贷利率来跟Aave竞争，而如今Aave开启借贷挖矿，再加上Polygon对Aave的存贷补贴，Compound的利率优势基本消失，侧面体现Aave的生态议价能力。

动态 | 两家食品公司加入IBM的区块链食品溯源网络Food Trust:IBM表示，法国高档食品公司Labeyrie以及意大利公司Gruppo Grigi加入了其区块链食品溯源网络IBM Food Trust。即日起，Labeyrie将利用该平台追踪其挪威熏鲑鱼产品，Gruppo Grigi则将在今年晚些时候推出其Aliveris意大利面品牌的溯源服务。（Ledger Insights）[2019/11/12]

AaveVSCompoundDepositedBalance数据来源：FootprintAnalytics

另外最重要的一点是，Aave团队注重创新的同时又高度关注风险，在遇到问题时又有很好的韧性，能及时调整产品方向，个人认为，安全性更高，存款人的资金发生亏损概率会更小。

相比Compound，Aave玩家可以借出来的资产更多？

近一个月的数据显示，Aave的借款余额趋于平稳，保持每天在82亿美元之上，而Compound保持在50-70亿美元的借款余额，整体的波动不大。总而言之，Aave的借款余额远高于Compound的借款余额。

AavevsCompound?BorrowedBalance数据来源：FootprintAnalytics

两者都是Defi的头部项目，但是各自也有自身的一些特点。相比与Compound，Aave支持的代币种类更多，说明质押相同量资产的情况下，Aave玩家可以借出来的资产更多，可用流动资金更多。并且Aave的一些利率协议也比较创新，有一些优势，比如无抵押闪电贷、利率互换、信用额度委托；当然，Aave的贷款利率和贷款费率相对较高，这部分也有一些不足。

Compound最新资产流动性分布，数据来源：FootprintAnalytics

Aave和Compound支持多种加密货币供用户选择，包括DAI、USDC、USDT等稳定币，也包括WBTC、UNI等非稳定币。Aave的用户，以抵押ETH借出USDC、DAI和USDT为主；Compound的用户，以抵押ETH借出DAI和USDC为主，DAI和USDC的供应量差不多，但需求上，DAI比USDC更多。

无论如何，Aave是少有的在英国这样的发达国家获得许可，在英国地区自由兑换稳定币，并且在安全方面探索的较为深入的一个项目，Compund与Aave相比，Compund本身没有兜底的安全模块，所以遇到极端行情时，出现风险的概率更高些。

Aave与Compound的清算方式有何不同？

目前传统的清算方式有两种，一种是以MakerDao为代表的拍卖形式，另外一种是Aave和Compound的清算方式，它们采用先到先得的方式。Compound设置的清算线为75%，并设置了借款率，触达100%就会触发清算，Compound的资产只有50%会被清算；而Aave，给予5%的安全缓冲，其优势是更人性化些，可防止许多新手踩坑。

结论

综上所述，Aave似乎能继续保持对Compound的优势，主要体现下以下几点上：

●?Compound的创新力和新业务拓展速度比Aave慢得多，无论是在借贷市场的代币种类上，还是类似于无抵押闪电贷、AMM市场、引入信用额度委托，积极向传统金融模式靠拢，Compound的进度都非常缓慢和保守。

●?在2021年10月19日，AaveTVL创历史新高，位于全网第一，取得这样的成绩，是离不开背后的优秀团队，在创新方面保持领先的同时，又极度重视产品策略的安全和风险防控。

●?Aave在合规方面，比Compound走的更快，这也让它在大众和机构中的业务开展可能更为顺利。

Aave凭借着它的优势，近一年来增长快速，并且已在各个方面上取代Compound以及其他协议成为DeFi最受欢迎的借款协议，在许多指标上遥遥领先，它继续保持已形成的优势和创新的业务模式，后续其他借贷协议想要挑战Aave，重走Aave的老路超越肯定是不行的，必须要通过更具颠覆性的商业模式或原创代码实现弯道超车。

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