近期加密资产价格短期内大幅下挫引发了大规模清算和连锁反应。先有CeFi借贷平台Celsius因stETH脱锚面临用户挤兑而暂停提款和转账;再有知名投资机构和做市商3AC被爆出售资产偿债务,至目前仍有至少约6.6亿美元的债务敞口可能构成违约;还有Solana上最大借贷平台Solend的社区因希望降低清算风险而提案接管一个巨鲸账户引发闹剧。在加密市场持续走低的阴霾下,这些流动性危机的缩影导致了投资者对市场流动性风险的普遍担忧。
目前市场中的流动性如何?PAData分析了近期交易所资金存量和净流入量变化后发现:
1)4月以来,稳定币市值已减少了328.2亿美元,整体跌幅达到17.82%。USDT的市值减少了145.9亿美元,占总市值下跌额的44.45%,USDC的市值增长了32.1亿美元,涨幅为6.21%,两者的市值差距进一步缩小。
2)4月以来,主要交易所的稳定币存量规模基本稳定,仅下降了19.6亿美元。但受到比特币市值大跌的影响,稳定币在存量基本稳定的情况获得了更高的购买力。4月以来购买力指数SSR从9.20降至4.48,跌幅达到51.30%。
特斯拉第三季度没有出售或购买任何比特币:金色财经报道,电动汽车制造商特斯拉周三在最新的财报中称,第三季度没有出售其持有的任何比特币,也没有购买任何额外的比特币。其数字资产的价值保持在2.18亿美元,与第二季度末相同。特斯拉报告称,其持有的比特币价值没有减值损失,因为加密货币的价格在第二和第三季度末几乎保持在略低于20,000美元的水平。(CoinDesk)[2022/10/20 16:30:45]
稳定币由于其交易媒介的功能一直以来都是观察市场流动性的一个重要窗口,稳定币增发通常意味着流动性增强,反之亦然。PAData统计了18种市值较大的稳定币自今年4月以来的市值变化情况,包括USDT、USDC、BUSD、DAI、FRAX、TUSD、USDP、USDN、USDD、FEI、HUSD、GUSD、LUSD、SUSD、UST、CUSD、USDK、USDS。根据统计,18种稳定币在4月1日时的总市值还有约1842亿美元,但5月8日至5月14日期间,总市值断崖式下跌,从1837.3亿美元跌至1578.6亿美元,减少了259亿美元,跌幅达到14%,相当于这期间每天都下跌2%。此后,6月10日至6月21日,总市值出现了短期内第二次明显跌幅,从1578.8亿美元跌至1513.8亿美元,再减少了65亿美元,跌幅约为4%。总体而言,4月以来,稳定币市值已减少了328.2亿美元,整体跌幅达到17.82%。
THORChain节点运营商已启用“Code Red”,用于突发事件时暂停网络和保护资产:8月2日消息,THORChain发推表示,THORChain节点运营商已启用红色代码(Code Red)。如果发现任何可疑情况,每个节点都可以暂停网络1小时。任何其他节点都可以取消暂停。该功能旨在24/7全天候监控网络,保护用户资金。[2022/8/2 2:53:15]
其中值得关注的是,大多数其他稳定币的市值在4月以来基本呈下跌趋势,比如市值较大的USDT,其市值从4月1日的820.4亿美元跌至6月21日的674.5亿美元,减少了145.9亿美元,占总市值下降总额的44.45%。BUSD和DAI的市值在同期也有小幅下跌,分别减少了1.9亿美元和29.0亿美元,分别占总市值下跌额的0.57%和8.84%。只有USDC的市值在4月以来呈上涨趋势,从517.1亿美元上涨至549.2亿美元,增长了32.1亿美元,涨幅为6.21%。而且,目前USDC和USDT的市值差距进一步缩小了,4月初两者的差值为303亿美元,至6月21日,差值已缩小至125亿美元。若USDC持续保持增长态势,稳定币市场可能会重新排序。
尽管稳定币的总市值有较明显的变化,但主要交易所的稳定币存量规模保持了基本稳定。根据统计,4月1日,交易所内的稳定币存量约为269.4亿美元,至6月20日,交易所内的稳定币存量还有约249.8亿美元,只下降了19.6亿美元,跌幅仅为7.28%。
但受到BTC市值大跌的影响,稳定币在存量基本稳定的情况获得了更高的购买力。稳定币购买力指数SSR是BTC市值与稳定币市值的比,该值越高意味着单位稳定币能够购买的BTC越少,购买力越低,反之意味着单位稳定币能够购买的BTC越多,购买力越高。根据统计,4月1日SSR指数还有9.20,但6月20日SSR指数已经跌至了4.48,跌幅达到51.30%。
除了稳定币的市值以外,交易所中主流资产的流向也是观察市场总体流动性的发展态势的一个重要维度。如果主流资产较多地净流入了现货市场,那么可能给市场带来较大的抛压,这可能诱发资产价格下行,如果主流资产较多地净流入期货市场,那么可能引发资产价格剧烈波动。无论是价格下行还是剧烈波动,都可能继而可能引发债务清算,进一步施压流动性。
总体而言,4月以来,约有14.73万BTC净流出交易所,其中约有22.32万BTC净流出现货市场,约有7.59万BTC净流入期货市场。可见,BTC在现货市场的抛压并未增大,但在期货市场的交易十分活跃,这可能使得资产价格继续震荡。从更小的市场周期来看,5月16日至6月5日这3周是近期BTC现货市场抛压最大的时候,共有4.67万BTC净流入现货市场。而5月9日至5月15日和6月13日至6月19日这2周是近期BTC期货市场价格波动最大的时候,共有12.28万BTC净流入期货市场。
4月以来,约有5.60万ETH净流入交易所,其中约有108.30万ETH净流出现货市场,约有113.91万ETH净流入期货市场。可见,与BTC的总体情况相似,ETH同样在现货市场的抛压不大,但在期货市场的交易十分活跃,这可能使得资产价格继续震荡。从更小的市场周期来看,5月30日至6月19日这3周是近期ETH现货市场抛压最大的时候,共有17.95万ETH净流入现货市场。而在4月25日至6月21日这9周内,共有8周时间期货市场的净流入量都为正,累计约161.15万ETH净流入期货市场。
当地时间6月22日,美联储主席鲍威尔在美国国会参议院银行委员会就半年度货币政策报告做证词陈述。鲍威尔表示,美联储与通胀的斗争可能使其将利率提高到足以导致经济衰退的水平。 以下是鲍威尔听证会首日的主要观点: 关于加息: 鲍威尔:未来几个月,我们将寻找令人信服的证据,证明通胀正在下降,与通胀回落到2%一致。我们预计,目前持续加息将是合适的。
随着危机蔓延的担忧被放大,资产价格暴跌,加密货币机构投资者迎来了黑暗的日子。 最大的比特币投资工具,灰度比特币信托(GBTC),目前的交易价格相对于现货市场的折价是有史以来最大的。 链上分析资源Coinglass的数据显示,截至6月17日,GBTC份额的价格比主要交易所的BTC/USD价格低34%。
近期,比特币、以太坊价格持续下跌,纷纷创下过去一年价格新低。整个加密市场受到波及,DeFi 也难以独善其身。数据显示,链上锁仓总量从 5 月初的 1635 亿美元下腰斩至目前的 818 亿美元。 今天,Odaily 星球日报将从去中心化借贷以及去中心化交易两个细分赛道,分析主要项目在极端行情下的表现。
Twitter的创始人Jack Dorsey公开称:“Web3的VC们可以洗洗睡了”。 “有的投资人炒币都财富自由了。”李琼告诉融资中国。 在币圈,有大批投资人信徒。他们通过提早发现机会,已经率先赚了一大笔。业内,有投资人将全副身家投在比特币上的,“几乎是赚多少投多少。”而如今,以币圈项目StepN为首的项目,也开始“收割”投资人。
NFT 的价格非常不稳定。牛市中,很多人都会在交易中亏损,熊市中更是如此。 随着交易量的增长,越来越多的名人入场,越来越多的 VC 也开始投资 NFT 项目,NFT 正迅速成为一种另类投资。 虽然人们对 NFT 的价值和可持续性议论纷纷,但很多名人确实相信选择前景好的 NFT 项目是一门深奥的学问。
自互联网早期以来,我们今天居住的数字空间已经发生了很大的变化。下一个重大的进化转变正在迅速展开,许多世界上较大的科技公司宣布他们打算开创所谓的 “元宇宙”。