随着比特币持续大幅波动,人们也倾向于从诸多解读中寻找更可靠的“价值发现”逻辑。作为以数据为基础的研究机构,ArcaneResearch也从宏观经济、交易及链上数据等方面,为我们解析了比特币自“3·12”大暴跌以来的“恢复情况”,同时寻找出下一个可能的“上涨点”。其核心观点如下:上涨70%后,币民仍无法摆脱“极端恐惧”;期现逆价差表明市场看跌;币价波动率已达年度峰值且仍将持续;BTC换手率摆脱低谷,或带来上涨可能;预测:BTC6月份涨破1万美元的概率只有16%。
01上涨70%后,币民仍“极端恐惧”
我们经常听到每日的恐惧和贪婪指数,但恐怕只有拉长周期看,我们才能真正了解这个数据的意义。下图展示了比特币一年来的恐惧和贪婪指数,纵坐标从下到下代表了从极端恐惧到极端贪婪。
24小时BTC全网合约成交数据显示:多方占优:据合约帝数据显示,最近24小时BTC全网合约成交量中开多比例为50.88%,开空比例为49.12%。主流合约交易所中,Huobi季度开多比例为51.55%,开空比例为48.45%;OKEx季度开多比例为50.68%,开空比例为49.32%;BitMEX合约开多比例为50.11%,开空比例为49.89%。[2020/10/27]
Source:Alternative从图中可以看到,一年来只出现过两次“极端恐惧”,第一次发生在去年8月上旬,比特币发生暴涨暴跌,于是市场出现了极短暂的极端恐惧。这第二次便是“3·12”大暴跌的后两周。尽管比特币价格已经从最低点上涨了约70%,但并没从根本上扭转市场的信心,两周来恐惧和贪婪指数分别为12和14,仍处于极端恐惧。如此长时间的恐慌在2018年12月也曾出现过,彼时,比特币在一个月之间减半,一路下跌至3200美元的底部区间。这在侧面上说明,对于当前的市场参与者而言,3800-6000美元的比特币许是其心理预期的最低值。Odaily星球日报注:恐慌指数阈值为0-100,影响因子包括:波动性、市场交易量、社交媒体热度、市场调查、比特币在整个市场中的比例和谷歌热词分析。
24小时BTC全网合约成交数据显示:空方占优:据合约帝数据显示,最近24小时BTC全网合约成交量中开多比例为48.81%,开空比例为51.19%。主流合约交易所中,Huobi季度开多比例为48.68%,开空比例为51.32%;OKEx季度开多比例为49.58%,开空比例为50.42%;BitMEX合约开多比例为47.97%,开空比例为52.03%。[2020/4/16]
02期现逆价差表明市场看跌
“3·12”大暴跌给比特币期货市场带来了两大显著变化:一是交易量暴跌;二是出现期货的成交价低于其标的现货的反常现象。Skew数据显示,BitMEX平台XBT/USD永续合约的未平仓合约跌至55000枚BTC,创18个月以来新低。另据TokenAnalyst的数据,过去两周从BitMEX撤出的比特币数量超过了存入的比特币数量,导致该平台的比特币净流出6.7万比特币。期货交易量反映的是合约市场交投氛围低迷、市场主力暂时休整;而在传统的股票市场中,股指期货相对于现货指数出现逆价差,是股市走熊的信号。因此,ArcaneResearch表示,这对于比特币来说不见得是个好征兆。
动态 | 数据显示:EOS链上发生10笔共3500万枚EOS大额转账:据Whale Alert监测,北京时间15点21分至22分左右发生10笔EOS大额转账,共计3500万枚EOS。这10笔大额转账的发送地址均为OKEx交易所(okexoffiline),接收地址各不相同,暂无标记。[2019/8/6]
暴跌前,6月和9月的BTC期货价格高于现货价格,现在则反过来但这样的市场不乏套利的机会。ArcaneResearch指出,这对于希望准备建仓的多头而言是个好消息,这意味着他们可以相对轻松地期货价格回归的溢价。03币价波动率已达年度峰值且仍将持续
动态 | 比特币100名巨鲸账户数据显示:比特币目前购买力大于出售力:据bitcoinexchangeguide消息,今年,加密货币的行为方式开始发生一些重大变化,比特币富豪榜前100名的账户(巨鲸账户)余额已经发生了一些变化,过去一个月,这100个钱包地址转移了大约10.4949万个比特币,价值3.96亿美元。其中10个地址的比特币数量在本月末有所增加。这10个地址总共增加了74,966个比特币。结果表明,比特币目前带来的购买力大于出售能力。在排名前28位的地址中,只有币安冷钱包的比特币持有量下降。增长最快的是排名第47的钱包地址,增加了2万比特币。Flipside Crypt数据主管Eric Stone称,他认为比特币巨鲸自2018年第四季度以来在市场上失去了一些影响力。然而,在过去的三个月里,比特币巨鲸比最近更加活跃,也带来了更活跃的比特币交易市场。[2019/2/25]
合约玩家离场的一大原因,在于比特币当前的高波动性。从Cryptowat.ch的数据看,比特币价格的30天波动率已经达到一年来的最高水平,目前已超过9%。波动率越高,资产收益率的不确定性就越强。ArcaneResearch指出,在全球经济动荡的系统性风险下,比特币的价格走势未来仍难平稳,故此建议市场参与者应谨慎行事。
行情 | 数据显示:四家交易所昨日 ETH 余额变化均为流出状态:据 Searchain.io 数据显示:截止今日 0 点,包含未公开的数据中,Bitfinex 的 ETH 余额最高。从余额变动来看,根据 Searchain.io 自有交易所标签统计,除 Gemini 有少量 ETH 流入,其他交易所 ETH 余额均为流出。其中 OKEX 流出最多,为 1.1 万 ETH,Bitfinex 和
Huobi 流出 1 万 ETH 和 0.8 万 ETH。[2018/9/19]
Source:cryptowat.ch
04BTC换手率摆脱低谷,或带来上涨可能
ArcaneResearch还为我们介绍了个不太常见但颇有意思的指标:Velocity,数据来自长期对这项指标进行监测的机构Bytetree。比特币网络速率指的是比特币换手的速度,观测周期为12周一次,单位为0-2000%。如果比特币在12周内的速率是1000%,就意味着每年比特币循环流通10次;高网络速率意味着比特币的流通速度更快,市场情况也更好。据Bytetree统计,2013年以来,只有5次遇到速率低于600%的“历史危险水平”,分别是2014年3月30日、2018年8月1日、2019年3月13日、2019年8月20日-上上周。通常情况下,低速率往往导致价格下降。不过幸运的是,就在上周,我们能看到,比特币已经走出了600%的低速率,ArcaneResearch认为,这可能是一个看涨信号,表明比特币正在大量移动并发挥资金融通的正向作用。
05预测:BTC6月份破万的概率只有16%?
根据Skewmarkets的数据,3月29日,比特币期权合约的Put/Call的比率已达到1.10,这是自3月13日以来的最高水平。在传统金融市场,Put/Call比率若高于0.7-1的范围,则表明空头压力很大,因为交易商更有可能卖出,而不是买进。这种抛售压力可能有很多原因,其中最主要的是对价格下跌的预期。在“3·12”大暴跌前,这一比率一度飙升至1.39,为过去3个月来的最高水平;在达到1.39的两天后,比特币的现货价格从7800美元跌至4000美元以下。与此同时,比特币的Put/Call比率也降至1.08以下。到目前为止,这一比率重新上升至1.10,这或许意味着,比特币的价格前景并不乐观。
另据Skew数据,各期权平台价格表明,到2020年6月底,BTC突破10000美元的可能性只有16%,而低于5000美元的概率则高达80%。但用期权价格预测标的价格,在传统金融市场中也难说奏效,更何况在金融衍生品市场尚未成熟的数币市场。所以,我们姑且对这个数据一笑置之。
作者:OlyaGreen,Taraxa8minread区块链技术的实用性将取决于可信中介能否弥合数字世界与现实世界的鸿沟.
编者按:本文来自加密谷Live,作者:PASCALHüGLI,翻译:子铭,Odaily星球日报经授权转载。金钱几乎对每个人都有神奇的力量.
本文来自:哈希派,作者:LucyCheng,星球日报经授权转发。 一个普通的电脑硬盘多少钱?大概就是丢了也不至于太心疼的价格吧.
编者按:本文来自巴比特资讯,作者:ANATOLANTONOVICI,编译:Wendy,星球日报经授权发布.
编者按:本文来自Cointelegraph中文,作者:SAMUELHAIG,Odaily星球日报经授权转载.
编者按:本文来自 Cointelegraph中文,作者:TURNERWRIGHT,Odaily星球日报经授权转载.