6/26到期比特币期权反推波动率的含时演化研究
近日,同伴客数据分析团队对比特币期权市场3/12日大跌前后的反推波动率数据进行了含时演化研究。我们的3D图形清楚的展示了随着市场价格急速下跌和缓慢回调的全周期期权波动率先极速上升、再缓慢降低的变化过程,对市场波动率的策略性投资具有重要指示意义。
比特币期权二季度主力合约开仓量含时演化:行权价6000美金看跌期权
继针对Deribit交易所比特币6月26日到期期权合约自去年底上市以来、截至本月10日的开仓量含时演化分析结果发布之后,同伴客数据分析团队进一步单独截取了行权价6000美金的看跌期权的开仓量的时间演化曲线,同比特币价格对比后展示如下:
在3/12大跌前数日当比特币价格跌破8000美金时,市场避险情绪高涨,6k行权价看跌期权开仓量几乎瞬时翻倍,然而高位开仓量在3/12日大跌时突然巨幅下跌,甚至在价格触底反弹后依然只减不增,此阶段隐含波动率暴涨、期权市场价格居高不下,期权卖方被迫平仓、期权买方卖出获利是开仓量骤减主因,市场信心被击穿,可以说对看跌期权价格市场未能达成一致导致流动性枯竭、交易量跌入谷底;到大跌发生2周之后,市场在6000点位得到相对稳定的支撑,6000美金看跌期权的开仓量重新开始快速爬升。acloserexaminationof6kstrikelineyoucanseeitbetter:hugeopeninterestVshape"squeeze&climbback".ourtheoryisforcedliquidationofputshortsmadethemostpart,thoyoucan'texcludethedriveofprofit-takingespeciallyaftersignificantpricerecoverycross6k此次比特币价格随全球主要资产一同大跌,在衍生品市场上也引起了惊心动魄的流动性危机与资本博弈,长远来看将促进数字货币资本市场的进一步健康发展。期现价差短期恐慌性波动结束
随着全球疫情和股市急跌后暂时回暖,本轮市场大跌后反弹的不仅仅是比特币价格本身,期现价差在技术层面上也在触及“深阴”达-20%多的区间再反复穿越“0”线之后连续一周保持正“阳”。与价格本身的直接信息不同,远期主力期货合约与现货价差反映了市场对比特币未来价格的信心,3月12日之后的“深阴”区域表明短期市场恐慌达到极值,远期期货流动性在抛压之下近乎枯竭;深跌后反复穿越“0”值证明市场“超卖”被认可但避险情绪仍然占据主导,对未来走势不能达成一致;近日期现价差连续一周保持正值则是减半前市场逐渐脱离恐慌期、重拾信心的关键一步。picisalwaysbettertoshowhowsimplethingsworkbeautifully.checktheleftsideofthisgraphjust1daybeforetheflashcrash(3/12),+8%spreadflippedinto-20%ishinamatterofHOURs.Thatslikeahefty30%yearlyreturnbyjustbuy&hedgeonagoodday(orany"+"day).
持续关注期现价差走势以及正负极限值出现的频率将对投资者入场、对冲时机的选择起到很好的参考作用。版权申明:文中图表均由同伴客数据自主研发,不得私自转载,如需转载请与后台联系。
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编者按:本文来自互链脉搏,作者:元尚,Odaily星球日报经授权转载。5月26日,两会期间,中国人民银行行长易纲接受媒体采访时,再次披露了法定数字货币DC/EP的进度.
吴说区块链获悉,2月份以来,四川凉山水电消纳示范区已落地5个大数据项目,应全为比特币矿场项目。《凉山日报》头版对此进行了报道.
本文来自 Bitcoinist ,原文作者:YASHUGOLAOdaily星球日报译者|念银思唐 摘要: -作为全球市值排名第九的加密货币,EOS今年迄今的回报率为负.
比特币周内净流入2.9亿美元,环比增长175%比特币活跃地址大增122%;全网算力回升11%,或与丰水开机有关;数据:减半后灰度增持的BTC数量为同期开采量的1.5倍;数据:自5月20日价格下跌.
Telegram宣布停止开发自主区块链项目“TON”,Telegram创始人帕维尔·杜罗夫5月13日宣布放弃通过官方渠道发布TON,因为Telegram在与美国证券交易委员会的诉讼中败诉收场.
Odaily星球日报出品作者|王也编辑|郝方舟上周海外明星项目中,Steem再次迎来硬分叉一事引起海内外社区的广泛讨论,5月20日,Steem社区宣布将迎来一次极具争议性的硬分叉.