去中心化金融（DeFi）是一种冉冉升起的新兴加密货币创新，它打破了银行和边界的桎梏，创造了全新的互联网原生全球金融生态系统。目前，DeFi已经开始重塑全球金融和电子商务，但此资产类别对许多投资者来说仍充满了神秘意味。对此，灰度发布了《灰度DeFi入门》，提供了DeFi的概述，讨论了使用案例，深入地研究为Web 3.0加密云经济提供动力的金融系统。
报告认为，随着技术栈的扩展，互联网将继续演进。加密货币资产是一个位于互联网和新兴市场的交汇处的全新投资领域。过去的创新，如互联网连接、云智能、全球移动性和金融技术金融已经与加密货币的信任和计算层相结合，形成了互联网原生的加密货币云经济。该经济通过向全球传统经济体出口互联网商品和服务持续快速增长。而DeFi应用作为技术栈中代表着金融网络的所有权的新层级，正推动这种被称为Web 3.0的互联网范式转变。
报告指出，互联网原生加密云经济如浪潮般涌现。数字货币、云经济平台和金融生态系统是迄今为止加密货币最引人瞩目的三个阶段。与互联网的Web 1.0和Web 2.0阶段类似，其均建立在前一阶段的基础上并得到进一步加强。具体而言，比特币的区块链实现了可信的价值交换；以太坊的计算机实现了数字商业的法律协议数字企业的法律协议；DeFi的开放API实现了一个全球银行生态系统。任一创新为实现一个更强大的以互联网为基础的全球社会奠定了基础。从历史上看，随着加密货币经济的扩张，最为接近的趋势将迎来最为迅猛的增长，而DeFi也遵循这一趋势。
报告提出，DeFi是由在以太坊等加密云经济平台上运行的软件应用支持的一个互联网原生银行服务的生态系统。DeFi应用，由于全球性质通常被称为DApps（去中心化应用），其利用开源的由加密网络用户管理的开放源码软件协议，使传统金融公司提供的许多服务实现了金融脱媒。尽管DeFi在近年才兴起，但该行业已经迅速成熟并促进部分基础性的银行服务，包括稳定币、借贷、交易所。衍生品、数据、资产管理等。
DeFi借贷与银行存款和储蓄账户竞争，让用户自由储存资金并获得更高的利率。DeFi交易所使交易像发送电子邮件般便利，流动性网络如同SMTP连接电子邮件提供方，并有可能将集中式交易所变成 以“电子邮件为前端”的统一资本市场系统。DeFi机器人顾问的回报自动化战略正在提升资本市场的效率，这在DeFi的开放银行数据API之前是不可能的。DeFi使任何人向全球任何有互联网连接的任何人提供这些金融服务。
自2015年MakerDAO推出以来，众多DeFi应用如雨后春笋般，遍及各大银行部门。经过几年的技术迭代后，2020年成为DeFi发现产品市场契合点并真正起飞的一年。DeFi中的头部合约价值从不到10亿美元上升到今天接近900亿美元。DeFi的价值创造在各个领域都有所不同，到目前为止，去中心化的交易所和借贷平台占据了主导的增长份额。随着技术的成熟，该领域的其他部分将持续发展。
DeFi正在迅速达到一个临界点，新生的协议生态系统开始与现有的金融服务竞争。值得注意的是DeFi令人叹为观止的增长速度，DeFi的资产现在的价值占标准普尔500指数金融服务部门4.2万亿美元市值的2.6%以上，在不到两年的时间里上升了25倍。
然而，与总可用市场(TAM)的市值相比，DeFi生态系统仍处于早期阶段，其总市值仍然只占全球金融服务行业8万亿美元市值的约1.6%，仅摩根大通的市值就几乎是整个DeFi生态系统规模的5倍。但DeFi仍有巨大潜力通过吸收传统金融业的份额实现增长，并在价值近2万亿美元的加密经济中增加份额。
根据报告数据，近年来，DeFi采用迎来迅猛增长。2021年第三季度末，使用DeFi的地址总数达到350万，同比增长6倍以上。在在技术可行性与竞争效用的应用验证中，许多流行的个人DeFi协议的用户增长从线性增长发展至指数级，若该增长速度能够继续下去的话，其将很快接近领先银行的规模。
DeFi应用所服务的总价值锁定（TVL）在去年增长了7700多倍，到2021年第三季度达到1720亿美元，锁仓总额已达到美国商业银行存款总额的1%，以资产而言，这已促使DeFi成为的美国第18大银行。通过这些资产，在截至21年8月10日的前6个月中，领先的DeFi协议在各个领域创造了24亿美元的收入，使DeFi有望创造近50亿美元的年化收入。
全球金融系统通过为约300万亿美元的资产提供服务，产生了5.5万亿美元的收入，而在成熟期，美国每个平均数字钱包客户在美国商业和金融产品中的潜在价值估计为19,000美元，这也为DeFi的发展蕴藏了巨大的机会。
报告指出，监管的不确定性是DeFi的核心风险。Crypto和DeFi正在寻求形成一个新兴的市场云经济，但这些全球组织仍然必须参与到国际关系，否则将面临外国制裁的风险。DeFi的其他风险还包括可能的黑客攻击或漏洞、技术成熟度，加密货币价格波动性、以及一些未经证实的经济或治理模式。
加密货币创造了一个由其用户拥有的互联网，DeFi使这些用户能够拥有该金融生态系统的一部分。DeFi是加密云经济增长的第三阶段，也是金融科技创新的下一波风口。互联网扩大了对信息的获取方式，而DeFi有能力为银行业塑造同样的故事。DeFi寻求改变人们在互联网上构建信任的机制，并为3300万美国银行服务未能触达的家庭、全球17亿未享受与银行服务的成年人以及46亿互联网用户提供新的银行业务替代方案。
陀螺财经注：本文为海外译文，仅为观点分享，不构成任何投资建议。
来源丨Grayscale
编译丨Ning
“在中国总有机会尝试先进技术,我非常愿意试试数字人民币！”得知北京冬奥会将推动数字人民币试点应用,圭亚那驻华大使周雅欣跃跃欲试。让她没想到的是,数字人民币钱包形态多样,包括手机App、可视卡、滑雪手套、智能手表、徽章等多种样式可供选择。不仅如此,冬奥会期间,用户还可以通过多种渠道便捷地获取、开立数字人民币钱包,并在闭环区域内各个消费场景使用数字人民币。
Web3的核心是去中心化和用户拥有信息,因此所有的创业投资机会将围绕着这两点。P 互联网经过40年的发展逐渐进入了一个新时代,一方面消费互联网由于巨头垄断停滞发展；另一方面,企业互联网的发展在过去10年取得突飞猛进的进展,SaaS成为最亮眼的股票。 从2010年起,消费互联网的巨头进入收割期,各大巨头的垄断利润暴涨,占据了市值前10名的90%。
随着人们对加密游戏的兴趣日益浓厚以及 Facebook 大力推进元宇宙,元宇宙的数字土地销售最近蓬勃发展。 Sandbox、Decentraland 和 Axie Infinity等基于以太坊的元宇宙游戏,实际上早在去年底元宇宙炒作浪潮之前,就已经作为基本业务开展虚拟土地等资产的交易。如今,早期参与者开始有了巨大收获。
北京时间 12 月 29 日,一个名为「Gas DAO」的项目再次引发加密社区的关注。 Gas DAO 是一个去中心化自治组织,宣称其愿景是成为以太坊网络上最活跃 Web3 用户的代表,连接 DeFi、NFT 和 Dapp 的世界。
写在文首： 1月5日,链上达人正式发起『达人会客厅』栏目,聚焦当下行业热点,对话活跃在一线的意见领袖,碰撞出真正有价值的内容和思考。 当晚,『达人会客厅』迎来首位嘉宾——区块链“多面手”许志宏。
韩国政府已经采取行动,阻止新的边玩边赚（P2E）游戏的发行,并要求将现有的P2E游戏从Google Play和苹果的App Store中删除。 P2E游戏在加密货币行业已经变得流行。为了玩游戏并获得游戏内奖励,玩家通常必须先购买作为非同质化代币的游戏物品。然而,超过几美元的游戏奖金在韩国是被禁止的。
链资讯