DEFI:币安推出聚合挖矿，DeFi进入2.0阶段_EFI

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作者|秦晓峰编辑|郝方舟出品|Odaily星球日报

上周，加密市场一片恐慌。比特币多次下探跌破1万美元关口，包括Sushi、CRV在内的绝大多数DeFi代币腰斩、再腰斩……种种迹象，似乎预示着DeFi这把火，快要烧光了，牛市即将终结。然而，到了周末，这股恐慌情绪有所缓解，主要得益于两件事。一是被曝套现的SushiSwap创始人，向中心化交易所FTX创始人SBF转交项目控制权，暂时消除恐慌情绪；二是币安推出交易所聚合挖矿，再次唤起了市场的参与热情。双重作用下，部分DeFi代币开始企稳反弹。由于此前币安曾战略投资FTX，两件事的背后，都活跃着币安的身影。因此，不少人戏称其为「币安救市」。值得注意的是，币安推出的交易所聚合挖矿，也直接推动DeFi市场从“DEX发币，套娃激励”的第一阶段竞争迈入“CEX作为流量入口，延展DeFi产品效用”的第二阶段。这一打法，也引得众多中心化交易所模仿跟进，DeFi市场又一次热闹了起来。

一、DeFi2.0：交易所聚合挖矿

9月6日，币安发布公告称，将上线一个全新产品「新币挖矿」，用户可以使用BNB、BUSD或其他指定代币的方式来挖矿新币，第一个在新币挖矿上发行的项目为BellaProtocol，9月9日正式开挖。

币安推出场外结算解决方案MirrorX:8月28日消息，币安与其加密货币托管方和合作伙伴Ceffu推出场外结算解决方案MirrorX，该方案支持机构投资者在无需将资产转入币安的前提下进行现货、保证金和期货交易等。[2023/8/28 13:01:17]

知情人士告诉Odaily星球日报，首期项目BEL年化收益有望达到200%左右，这也将是币安目前理财类项目中收益最高的。这并不是币安第一次涉足DeFi流动性挖矿。除了「新币挖矿」，币安近期也陆续上线「DeFi挖矿」以及「币安挖矿」。所谓「DeFi挖矿」，又称「质押挖矿」，即用户存入USDT、BNB以及DAI等加密资产，币安帮助用户将这些资产投入市场上的热点挖矿项目，获取收益后返还用户。目前，「DeFi挖矿」中USDT年化收益最高可达60%，BNB年化收益最高可达25%。

与「质押挖矿」不同，「币安挖矿」则是为稳定币交易提供流动性，从而获取收益，类似Curve的模式。不过，「币安挖矿」7日年化收益普遍维持在18%左右，高于Curve当前收益。从质押挖矿，到币安挖矿，再到如今的新币挖矿，币安完成「三步走」战略，正式宣告进入DeFi流动性挖矿的浪潮中。无论是对散户、DeFi项目以及整个市场而言，币安这类中心化交易所的入局，都起到积极的推动作用。一方面，借由币安这类中心化交易所作为流量入口，能够有效降低散户进入DeFi市场的门槛，帮助更多的用户直达DeFi项目，对项目起到宣传作用。在此之前，普通散户参与DeFi挖矿面临诸多难题：Gas费用高昂，高峰时期单次转账Gas费用甚至高达1ETH，是平时费用的几十倍；网络拥堵，交易有时未能成功，甚至需要多次支付Gas费用；用户需要使用网页钱包等进行转账，操作繁琐且容易出现失误。此前SushiSwap就曾收到40万USDT的误转账。如今，用户无需再进行链上操作，通过中心化交易所内部转账即可参与流动性挖矿，无论是易用性还是安全性，都有所保障。另一方面，经过交易所筛选的挖矿项目，质量更高；散户可以直接参与挖矿，无需二级市场接盘，也避免DeFi项目成为大户收割散户的工具。无论是SUSHI、CRV还是YAM，普通用户都很难抢到头矿，这也意味着收益大打折扣；而对更广大的散户来说，由于挖矿成本较高，无法参与，基本只能在二级市场购买，为大户「挖-提-卖」接盘。此外，还有一些挖矿项目存在漏洞，智能合约未经审计，安全性无法保证。这些乱象，都严重损害了投资者的切身利益。如今，币安首推「新币挖矿」，让散户与大户站在同一起跑线上，直接通过稳定币BUSD、USDT参与流动性挖矿，收益更加稳定，也更高。此外，无论是Bella，还是日后「新币挖矿」的其他项目，由于与币安品牌绑定，币安必将进行严格审核，项目质量也远超其他DeFi项目。总体而言，币安的多项新措，为不少还站在DeFi外围的用户，提供了更方便的渠道，也推动DeFi挖矿进入2.0阶段——交易所DeFi聚合挖矿。

币安推出以太坊工作量证明（ETHW）矿池:9月29日消息，据官方公告，币安推出以太坊工作量证明（ETHW）矿池。[2022/9/29 6:01:24]

二、化被动为主动，用DeFi赋能平台币

某种意义上，币安的DeFi聚合挖矿，可以被视为中心化交易所的反击战。在DeFI1.0时代，CEX始终落后DEX。无论是YFI、YFII、CRV以及YAM，都是在Uniswap先上线，而后登陆三大所。甚至不少人调侃，三大所是DeFi币“割韭菜”的最后一站。但对CEX们而言，出于流量和竞争的考虑，不得不上热门DeFi代币。“如果我们不上线新的DeFi代币，流量就会转到其他交易所，那样我们就会渐渐落后。我们为资产提供流动性，但同时我们也不会强迫你购买。所有的代币都是高风险的，尤其是DeFi。”币安创始人&CEO赵长鹏曾坦言频繁上线DeFi代币，就是出于流量考虑。

如今，币安开启DeFi2.0，中心化交易所化被动为主动，从被DeFi项目牵着鼻子走，到引领DeFi项目向前走。这种身份的互转，可以帮助CEX更好地把握项目发展，避免YAM、CRV上线即暴跌的情景重演。特别是Bella这类的首发项目，将与首发平台的联系更加紧密，中心化交易所借由项目进一步捕获社区流量。除此之外，CEX也通过DeFi项目赋能平台币，在IEO之外拓展平台币使用场景。以币安为例，用户参与Bella新币挖矿时可以使用平台币，并且90%的份额被分配给BNB挖矿池，9%的份额分配给BUSD挖矿池，如下所示：

币安推出期权做市商计划:10月13日消息，币安宣布为进一步提升币安期权的流动性，推出期权做市商计划，合格的期权做市商现在可以在 Binance Options 上列出的所有期权代码中获得更高的做市商费用回扣和更低的接受者费用。币安称其优势为 Maker 费用返利为 0.01%、Taker 费用降低至 0.015%、更高的订单率限制、做市商保护 (MMP)。[2022/10/13 14:26:25]

并且，此前的「质押挖矿」以及「币安挖矿」中，都有使用到BNB以及BUSD的场景。得益于此，在DeFi热潮中被冷落的平台币，也有了复苏的态势。9月6日公告当天，BNB逆势上涨，涨幅最高接近20%。如果未来一段时间，币安推出更多的「新币挖矿」项目，BNB可能重现2019年IEO时期的风采。看起来，「新币挖矿」似乎是复刻了IEO对平台币的使用。但有所不同的是，这次「新币挖矿」中BNB并不锁仓，用户可以随时提取，币安想靠挖矿的高收益自然「锁住」BNB。但最终效果如何，目前还得打一个问号。不过，这并不影响其他CEX的跟随热情。在币安推出「新币挖矿」后，众多CEX也竞相模仿，纷纷推出交易所平台币DeFi聚合挖矿。可以料想，未来这一模式将成为推动市场继续前进的强劲动力。

币安推出的新 Twitter emoji 因类似法西斯标志而引发争议:金色财经消息，币安推出的新 Twitter emoji 因类似法西斯标志而引发争议，目前币安以及币安创始人赵长鹏都已删除相关推特。币安官方 Twitter 随后发表推文表示，不确定该 emoji 是如何通过审查的，但我们已经将其撤下并正在设计新的表情。[2022/4/21 14:37:59]

三、未雨绸缪，币安的DeFi产业布局

虽然DeFi是最近几个月才火的，但币安早早地就进行了战略布局。早在2017年的白皮书中，币安就明确提出，未来将建设自己的去中心化交易所DEX。由于当时的以太坊性能不佳，为了支撑币安DEX的发展，币安决定自建公链。2019年4月，基于Cosmos创建的币安链宣布主网正式上线，同期基于币安链的DEX也正式上线；截止今年8月底，币安DEX上线135个交易对，累计交易总量已经超过8亿美金。这还只是币安DeFi之旅的开始。今年5月，币安链再次发布了币安智能链，支持EVM，兼容以太坊，支持跨链互通，并且和币安DEX完全打通；9月1日，币安智能链主网正式上线。根据币安的规划，未来BSC上基于AMM的DEX，将与基于订单簿的币安DEX，形成联动，从而促进链上资产的流动性。“智能链的一个关键目标就是：充分结合币安链上资产(>60亿美元)，建立可持续发展的DeFi生态。为了让DeFi项目更加方便的开发并走向落地，我们正在加紧集成主流的工具提供方，包括区块链浏览器、预言机、API等。”币安方面告诉Odaily星球日报。币安智能链的出现，使得币安在DeFi领域能够提供更加强劲的技术支撑。特别是在以太坊难以满足DeFi需求的当下，币安双链将有机会承接更多的市场需求。Odaily星球日报观察到，目前已有一个名为「StakeCow」的流动性挖矿项目，于9月5日在币安智能链上发行。在币安智能链主网上线前，众多加密资产项目就已经与币安链社区展开合作：基础设施与工具：ChainLink,BandProtocol,TrustWallet,Ankr,BSCScan,Bitquery.io,MathWallet,MyWish,CertiK,Torus；DeFi：Swipe,Aave,1inch.exchange,WazirX,DODO,dForce,Bounce.finance,SpartanProtocol,MCDEX,Cream,ForTube,DeBank；跨链流动性提供商：RenVM、pNetwork、Thorchain、Ferrum.Network、AlphaFinance；其它行业：Dapp.Review、Ontology、Travala.com、Republic.co、Clutch、BCA。除了技术发展外，币安也大量扶持DeFi优质项目的发展。2018年，币安孵化器BinanceLabs第一期便项目便孵化了去中心化协议InjectiveProtocol，此外还有DuneAnalytics、Tellor、Terra、StrikeProtocol等；近期，币安孵化器领投去中心化交易平台聚合器1inch，投资金额280万美元。“我们的投资部门，包括BinanceLabs、BinanceX和M&A投资团队都可以为有发展潜力的、创新性的DeFi项目提供资金的支持。”币安方面告诉Odaily星球日报，“很多DeFi项目还处于非常早期的状态，我们会通过和项目探讨如何设计更优化的交易、流动性模型、代币经济等，帮助他们更好地定义产品的市场定位与未来发展规划。”

动态 | 币安推出全新用户交互界面测试版，内含保证金交易功能:币安推出了测试版交易网站，内含全新用户交互界面，并且出现保证金交易功能。该测试版币安交易网站显示，将提供 BNB/BTC、BNB/USDT、BTC/USDT 等 9 个交易对的保证金交易。[2019/5/31]

总结

DeFi浪潮下，中心化交易所如果只有盲目上币，将缺乏核心竞争力。而币安从底层技术支撑、项目扶持，再到DeFi项目挖矿、上线DeFi代币，完成了DeFi全产业链的整合。正如何一所言，“行情、挖矿、交易、钱包、公链，币安总有一款适合你。”