编者按:本文来自Cointelegraph中文,作者:MARCELPECHMAN,Odaily星球日报经授权转载。随着比特币突破1.2万美元的阻力,衍生品市场出现了过度看涨情绪。10月12日,当BTC短暂测试11700美元时,期货基差和期权25%deltaskew都达到了现在的水平,但未能保持势头。目前的情况与九天前的不同之处在于顶级加密货币交易员的头寸。10月12日,这些交易员增加了他们的多头头寸,但在最近比特币涨至1.2万美元期间,这些专业交易员又增加了空头头寸。尽管市场情绪有所转变,但交易员不应该仅仅根据做多/做空指标就自动得出结论。对于新手而言,他们无法确定顶级交易员在场外交易的头寸。因此,衍生品定价是评估专业交易员看涨或看跌程度的更好方法。这个指标关注的是实际的市场状况,而恐惧和贪婪指数以及期权看涨/看跌比率都是代表过去的指标。期货市场的交易价格通常比普通现货交易所的价格略高。这一事件并非加密市场独有,而是一种衍生品效应。对于健康市场而言,期货合约溢价的年化利率应在5%至10%之间。高于这个范围的数字表示过度乐观,因为交易员押注价格会更高。相反,期货合约负溢价表示看跌情绪。
BTC3个月期期货合约的年化溢价来源:Skew上图显示了基差指标一直在过于乐观的水平上徘徊,类似于10月12日的情况。交易员不应将乐观与杠杆混为一谈,因为永续合约的正资金费率也需要证实这一论点。在大多数交易所,永续合约资金费率每8小时结算一次,只要资金费率为正,多头(买方)需向空头支付费用。这种情况将是杠杆率过高的买家的典型特征,但到目前为止,情况并非如此。
BTC永续合约资金费率来源:DigitalAssetsData上面的数据表明,尽管没有任何持续的资金费率,但资金费率一直很不稳定。这个指标的标准测量时间为8小时。因此,0.05%的资金费率相当于每周1%。当资金费率为负时,则相反。至于BTC期权市场,当25%deltaskew指标进入过度自信的看涨区域时,也出现了类似的变化。负skew指标表明看涨期权的成本高于类似看跌期权的价格,因此表明看涨情绪。另一方面,正skew指标表明看跌。
BTC3个月期权25%deltaskew来源:Skew请注意,skew指标已接近6个月来的最低水平,显示出交易员的乐观情绪。这种情况与10月12日相同,当时BTC在4天内上涨了10%。尽管没有什么可以阻止skew指标长时间保持在当前水平,但在BTC历史上是不太可能的。在阅读了衍生品市场指标之后,人们可能会得出结论,专业交易员在1.2万美元以上增加多头头寸,从而看涨。不过,交易所提供的有关顶级交易员的多空净比率的数据显示,情况并非如此。
客户多头/空头比率来源:Binance和OKEx交易所的方法之间经常存在差异,因此读者应关注变化,而不是绝对数字。根据以上数据,可以肯定地说,顶级交易员在10月12日之前要么保持中立,要么增加多头头寸。另一方面,在过去两天里,这两个交易所都出现了相当大的波动,因为当比特币接近1.2万美元时,顶级交易员在卖出方面更加活跃。因此,无论衍生工具指标是否看涨,这些交易员都在表明缺乏短期乐观情绪。这些看似相反的信号可能反映了比特币最近两周内上涨了15%,致使一些交易员实现了收益。即使衍生品市场继续看涨,顶级交易员似乎也没有理由在当前水平上增加多头头寸。尽管顶级交易员目前似乎失败了,但他们似乎并不急于在目前的水平上FOMO。除非有人开始在1.2万美元上方建立大规模多头头寸,否则这个支撑位还不能被认为足够强劲。
10月24日,中国金融四十人论坛联合各组委会成员机构在上海召开第二届外滩金融峰会,峰会主题为“危与机:新格局下的新金融与新经济”.
编者按:本文来自风火轮社区,作者:佩佩,Odaily星球日报经授权转载。这一周,市场还真没太受OK的影响,反而是自ok公告那天下跌后,一路走出了N连阳,本月到目前涨幅约22%,也就是如果你是国庆.
编者按:本文来自DeepChain深链,作者:Gisele,Odaily星球日报经授权转载。比特币已经突破2020年历史新高,一众主流币种也正在回温,但是DeFi项目自9月份暴跌以来,币价却仍不.
编者按:本文来自金色财经,Odaily星球日报经授权转载。在过去三周内,比特币从1.05万美元飙升至1.31万美元,在比特币价格飙升至目前的水平之后,市场情绪转向了极度兴奋的水平.
DeFi是一个BigThing,但我们只刚刚窥探到圣杯的一角。去理解DeFi去中心化金融的内涵,狭义来讲,就是“利用去中心化网络,将传统的金融产品转变为去中介化的、可信任的、透明的协议形态”,我.
注意:本文不是投资建议现在是牛市吗?首先,让我们来回答一下这个问题,比特币现在是处于牛市阶段吗?如果是,那目前牛市进行到了哪个阶段?在回答这个问题之前,让我们先理清投资比特币的基本逻辑.