PHA:DeFi秘籍：挖矿的7个招式_QUO

编者按：本文来自币乎，作者：侠客张，Odaily星球日报经授权转载。当我们谈论AMM和挖矿时，我们谈论最多的是IL，但我的理解，IL实际是先设了一个持币条件，才会有对比，持币是一种投资模式，而挖矿是另一种投资模式，选择无分好坏，可以对比，但无绝对优劣。就跟我有1万元，我是买股票，还是投资房产，还是投资加密货币，没有一个标准答案。不能说我投资了房产，1年下来没跑过股票，那这些未得收益就是无常损失。如果这么对比，所有投资的无偿损失都会很大。当然，这个比喻不是很好，因为投资标的关联性不大，挖矿与持币关联性较大，所以IL确实会引起很多投资者的不适。如果换一个思维模式去挖矿，开通一个新的心理账户，将这部分资金划拨出去，或许就会有不一样的体验。以下是我根据自己的挖矿经验总结的挖矿7种心理预期模型，看看是否也有你喜欢的模式：第一式：组合收益

美联储戴利：今年我们可能还需要再加息几次:金色财经报道，美联储戴利表示，今年我们可能还需要再加息几次；当下制定货币政策时，必须依赖经济数据。放慢加息步伐是合适的；行动不足带来的风险超过采取过多行动带来的风险；通胀率仍然过高，需要继续加息。[2023/7/11 10:46:57]

既然选择了挖矿，收益的预期就要以挖矿收益为主，不能再以全仓持币收益为基准，不然会导致频繁切换，最终可能两头收益都没赚到。组合收益挖矿玩的是长期稳定，更看重铲子的质量和矿的富有程度，所以一般会选择大平台+主流币+高流通的模式挖矿，典型的案例是Uniswap的ETH/DAI等几个稳定币池。这个模式的特点是挖矿平台比较安全，收益长期看比较稳定，同时也能兼顾赚到一定的币价上涨收益。

美联储主席鲍威尔：我们可能仍然处在一个利率非常低的时代:1月11日，美联储主席鲍威尔：我们可能仍然处在一个利率非常低的时代，如果我们看到通胀持续的时间比预期的要长，那么我们将不得不随着时间的推移进一步提高利率。 （金十）[2022/1/12 8:42:26]

在收益上，这个模式可以赚取的收益包括：流动池交易费收益代币分发奖励币价波动收益/亏损以ETH/DAI举例，如果在这个池子里投资一年，假设ETH从600涨到1200，排除掉无常损失，比单独持有ETH的收益要多至少20%+以上。第二式：撸羊毛/分发

Coinbase CEO：我们可以帮助企业在资产负债表上持有加密货币:Coinbase CEO Brian Armstrong发推表示：似乎越来越多的企业开始在资产负债表上持有加密货币，以对冲通货膨胀，我们可以帮忙。他在推文中给出Coinbase Prime的链接。[2020/12/21 15:54:59]

这个模式典型的代表是当初的YFI、YAM和SUSHI，这几个矿真正引起了挖矿热潮。如果细分，YFI是纯正的公平启动分发代币模式，没有割韭菜池，用户抵押的资金基本可以全数赎回，因此一开始大家也认为YFI没啥价值~YAM之所以引起了热潮，是因为它当时结合了YFI和AMPL的特点，吸引了最大的两个热点。在流动池的设计上，推出了N个白撸池和一个本币池，这种设计也成为之后各类野矿的标配。pool1用来吸引流量，用户参与可以白撸矿币，帮助代币分发。pool2用来做市，支撑矿币的整体市值，这个池也是最容易被割的！第三式：佛系理财

声音 | BM：通过电话、蓝牙和加密（应用） 我们可以传播和复制那些经过身份验证的消息:据MEET.ONE 报道，今日晨间，BM 在 Voice 电报群中与社区成员积极互动，谈论关于信息传播的话题：

1.如果我们只能通过蓝牙传递消息，那会有多少人参与传播呢？我认为人们会懒得传播，且对此失去兴趣。

2.随后，有成员回复：你指的是像人与人之间那样的真实接触？BM：是的，在沟通中，会有传播（信息）的需求和接收（信息）的需求。有些人会是信息的制造者，另一些人则是信息的接收者；

3.可以想象一下，在互联网出现之前，信息是如何流动的，需要通过图书馆，文件等介质传播。现在，通过电话、蓝牙和加密（应用），我们可以传播和复制那些经过身份验证的消息。[2019/6/14]

这个模式的典型代表是CURVE和YEARN，稳定币APY基本保持在15%-20%。特点是安全稳定，适合大资金长期理财。这一模式如果细分，还有curve的各类仿盘和yearn的各类仿盘。但大多仿盘的风险是协议安全性较差，像yfv、harvest、pickle等协议都被黑过，损失惨重。采用这个模式挖矿，大多是想获得长期稳定的收益，一方面是稳定币本身的稳定性，一方面是收益的稳定性，所以选择安全稳定的协议也很重要。不能本末倒置，去关注高出的那十几、二十几个点的收益。第四式：收益分红/社区治理

OKEx上线跨链网关 一键跨链促活DeFi生态:据官方消息称，OKEx已于12月18日 (HKT) 正式上线了跨链网关服务，目前跨链网关支持BTC、DOT、FIL的跨链操作后续也将支持OKExChain、波场等更多公链的跨链服务。

用户可将手中的BTC、DOT、FIL一键兑换为跨链代币BTCK、DOTK、FILK，支持提币至ETH链，参与ETH链丰富的DeFi生态，为DeFi市场注入流动性。该产品上线2天现已抵押500BTC，价值约为1200万美金。

据悉，OKEx跨链网关服务操作简单，无兑换费用，允许平台资产价值1:1转移至其他公链，快速透明地实现公链之间的价值转移，具有价值稳定，兑换速度快，安全透明和流动性高的优势。[2020/12/21 15:57:58]

这一模式的典型代表是SUSHI和ESD，用户通过将代币抵押到治理协议中，可以分得协议赚取的网络费或增值收益。治理型挖矿普遍收益不高，一年大概在5%上下，采用这个模式挖矿更多是在持币的同时赚得多一份收益。ESD的DAO挖矿算是另类，赚取的还有网络扩张的分红，算法稳定币有很强的反身性，扩张时很猛，参与此类挖矿要注意短期流动性风险。第五式：短期投机

7月DEFI的爆发有两个核心事件，一个是compound的挖矿发币，一个是AMPL的geyser流动性挖矿奖励。很多项目一上来币价就引起了FOMO，导致最后挖矿收入还不如直接炒币，像AMPL当时如果仅仅持有，短短半个月就能赚十几倍，但如果放入geyser挖矿，就只有几倍收益。这种短期对矿币的炒作在8、9月份挖矿热潮后期非常明显，挖矿的风格也从简单的挖提卖，变成了挖提囤，甚是是买囤！这也导致很多用户被一些土矿给埋了。挖不同的矿有不同的策略，对于这类投机的矿，能不参与就不参与。如果要参与最好也是去挖白撸池，2池谨慎参与！要参与2池也是小资金，切莫把运气当实力。第六式：组合投资

Balancer的AMM模型不是传统的50：50，它允许用户创建任意比例和任意数量代币组成的流动池，并自定义交易费。这更像是一个反向的ETF，通过向交易员收取交易费，让交易员通过套利机会不断的平衡投资组合。举个栗子，最近Twitter比较流行ASSY的说法，如果我长期看好这个组合并想长期持有，最简单做法是每一样币都买点，但我自己又很难控制该买多少比例。按照长期指数投资的方法，最稳妥的方式是购买这个组合的指数，比如构建一个各25%比例的指数。但这个指数市场上并没有，那么我就可以自行在Balancer上去创建这样一个池，将ASSY设置为池资产，比例为每个币25%。这样做的好处是长期持有一个组合资产，类似的在公开市场创建的指数代币有DPI、CVP等。第七式：套利组合

comp+curve+yearn最后这个方式有些复杂，但也是最有研究价值的。作为一个HODL，手里的币就跟固定资产一样，长期持有不会出售。如果是一套房，购买后大多选择租出去收租，那如果是一个币，是否也可以租出去？在传统交易所，也有这种借币服务，年化收益还不错，但如果交易所跑路，这个币可能就收不回来了。如果是长期持有，想获得一定的流动性，最好的方法还是选择链上抵押借贷。像Maker、Aave和Compound都还不错，安全性和稳定性方面基本可以保障。将WBTC、ETH等资产抵押后，可以借出稳定币，使用之前的六个招式去挖矿，关键是赚的收益记得回购抵押资产，这样长期下来复合收益会很高！写在最后

流动性挖矿是DeFi的一个核心应用场景，如果使用的好，会让我们的投资组合更丰富，收益更高。任何投资工具都有两面性，如果去高风险的pool2，可能比玩合约还亏的快，分分钟底掉。因此也建议各位老铁谨慎参与一些情绪矿。挖矿姿势千百个，总有一个适合你~

标签：PHAALAPhalaQUOUltrAlphagala币流通量phala币价QUOTH

LTC热门资讯