链资讯 链资讯
Ctrl+D收藏链资讯
首页 > 波场 > 正文

ETH:上线100天从0增长到13亿美元,frxETH的高收益究竟从何而来?_XETA

作者:

时间:

2022年10月21日,混合算法稳定币协议FraxFinance推出的以太坊流动性质押产品frxETH上线,截至今日,正好满100天的时间,frxETH从0增长到超8.14万枚,价值约13亿美元。而这般突飞猛进的增长背后,离不开其近两个月来平均8%甚至一度达到16%以上高质押收益的推动,那frxETH的高收益究竟从何而来?

frxETH的「同与不同」

和Lido旗下的stETH类似,frxETH是FraxFinance为质押以太坊的用户提供的流动性质押代币。不过与stETH直接通过rebase方式向stETH用户发放质押奖励不同的是,frxETH用户并不能直接获得质押奖励——如果frxETH用户要获取以太坊质押收益,则需要将frxETH再次质押为sfrxETH。只不过质押奖励的积累方式仍是frxETH,但由于并非所有用户都选择将frxETH再度质押为sfrxETH,因此随着时间的推移,sfrxETH将会积累更多的frxETH,这意味着在sfrxETH用户退出时,可以在整个frxETH奖励池子参与瓜分,从而获得相对同类产品更高的收益率,举个简单的例子:假设Frax合约中总共有100枚ETH被质押为frxETH,其中只有30枚通过二次质押铸造为sfrxETH,那这30枚sfrxETH,将按比例瓜分这100枚ETH的质押奖励。简言之,未选择将frxETH再度质押为sfrxETH的用户,将自己那份质押奖励让渡给了sfrxETH用户。frxETH与sfrxETH的套利平衡

火币创新区项目MATIC上线15分钟上涨61.98%:据火币全球站行情,原定上线“全球观察区”的MATIC (Matic Network) 现已上线“创新区”,截至1月6日15:15,MATIC 最高涨至0.032USDT,上线15分钟最高上涨61.98%;MATIC 现在价格为 0.028 USDT,上涨41.7%。

据悉,MATIC开放充值当天(1月6日10:00至24:00),从外部地址向平台成功充值MATIC的用户,火币将按照净充值(充值-提现)数量瓜分总计96万MATIC代币奖励。MATIC开放充值后一周内(1月6日10:00至2021年01月13日10:00),从外部地址向平台成功充值MATIC的用户,将按照净充值(充值-提现)数量瓜分总计143万MATIC代币奖励。[2021/1/6 16:33:18]

那么问题来了,为什么会有frxETH用户不选择二次质押,愿意将自己的收益让渡给sfrxETH用户?因为FraxFinance为frxETH用户提供了另外一个收益选择——将frxETH存入Curve的frxETH/ETH流动性池,收获LP收益。从用户角度看,FraxFinance其实是为frxETH提供了两种收益路径:先将ETH质押为frxETH,然后存入frxETH/ETH流动性池吃Curve收益,同时让渡出自己的frxETH质押收益;先将ETH质押为frxETH,然后再度质押为sfrxETH,这样在获得自己质押收益的同时,额外获得第一部分用户让渡出来的frxETH质押收益;理论上讲,选择在Curve的frxETH/ETH流动性池和选择二次质押,会因为收益率的差异逐步形成动态的套利平衡,从而将两个不同选择的收益率始终保持在同一区间。而根据FraxFinance官网数据,截至2月1日二者的收益率也确实比较接近:Curve的frxETH/ETH流动性池为8.24%,二次质押为7.17%,二者的占比也基本接近。

BiKi将于12月25日11:00上线1INCH并开启流动性挖矿:据BiKi公告,平台将于12月25日11:00(GMT+8)上线1INCH,开放1INCH/USDT交易对,现已开放充值。

1INCH上线同时将开放网格流动性挖矿,瓜分该币对100%手续费活动,用户通过网格宝开启1INCH/USDT网格交易,即可瓜分前一日1INCH币对100%手续费奖励池,一键开启网格+流动性挖矿双挖。

1INCH是1inch交易平台发行的功能型代币,该平台发放代币1INCH的目的是为了确保聚合器上的协议整合维持无须许可的状态、保护开发生态系统及奖励治理行为的资金,也将用于为网络安全而进行的staking。1inch强调,1INCH不是一种投资,而是一种工具,可以协助该平台建立一套去中心化、无须许可的网路。[2020/12/25 16:27:35]

花火上线11个月,注册用户破百万:据官方消息,2019年11月15日,花火秉承“公平公正公开”的理念、“打造真正可实现全民普惠的区块链超级交易平台”的愿景,正式上线,截止2020年10月9日,花火上线不到11个月,注册用户便达1027213位。

据了解,花火已陆续实现十二星座应用落地,推动平台数字货币流通,HDU价值获得支撑。[2020/10/9]

4pool梦破碎背后的CurveWar延续

那么问题又来了,为什么FraxFinance能够有底气在自己的流动性质押产品里加入Curve池收益的差异化设计?又如何能够保持frxETH/ETH流动性池的高收益?一言以蔽之,因为FraxFinance持有最多的Convex治理代币CVX,而Convex控制着一半以上的Curve投票权,这就给了Frax利用巨额汇率影响Curve的奖励排放,进而创造更高收益的可能。

动态 | Bitfinex已上线100倍杠杆的加密衍生品:在实施系统升级后,Bitfinex已上线了两个新衍生品,其中包括BTCF0 / USDt0和ETHF0 / USDt0。几个月以来,Bitfinex的永续合约一直处于发展阶段。根据5月份发布的白皮书,该平台的母公司iFinex表示,合格的Bitfinex账户持有人将能够通过衍生品钱包交易新的对冲产品。该产品将具有基于USDt的抵押品(在其他市场中无法获得),高达100倍的杠杆率和基于个人风险水平的保证金。虽然这些交易产品在性质上与BitMEX提供的高杠杆衍生品相似,但Bitfinex强调它们主要用作对冲工具而不是用于。(bitconist)[2019/9/3]

这时我们或许可以先回顾一段历史。2022年4月,TerraformLabs发布新提案,计划在Curve上推出UST、FRAX、USDC、USDT4pool,直接剑指彼时居于稳定币市场核心的3pool。从某种程度上讲,DAI在维持其挂钩方面所取得的成功归功于Curve上的3pool的部署。因此原本在TerraformLabs的构想中,Terra和FraxFinance作为CVX两个最大的协议持有者,可以通过vlCVX的巨额贿赂影响Curve的激励政策,从而维持4pool池中的深度流动性,使得4pool成为流动性最好和使用最频繁的跨链稳定币池。这不仅意味着实现4pool对3pool的颠覆,也即UST与FRAX对DAI的市场取代,甚至可以进一步改变稳定币赛道的赛道格局。不过2022年5月UST/Terra的崩溃,令这个构想戛然而止,FraxFinance的规划也折戟沉沙。但半年之后,FraxFinance终于再度凭借frxETH的推出,将其对Cureve的影响成功变现。总的来看,FraxFinance通过对Curve的影响力,为frxETH找到了不同于stETH等同类产品的差异化竞争优势——frxETH与sfrxETH套利平衡下的更高收益选择,背后更隐藏着frxETH/ETH锚定调节等复杂的产品逻辑。100天,从0到13亿美元,伴随着3月份上海升级节点的临近,frxETH后续能否成为以太坊流动性质押赛道的异数,拭目以待。

标签:ETHXETXETHRXETruthGPT (ETH)XETAXETH币RXE价格

波场热门资讯
区块链:现实资产代币化将成为Web3金融世界的重要突破口_Tezos

证券化带来了股权和固定收益资产的中心化。在2022年的加密货币熊市中,现实世界资产代币化成为一个热门话题,这种方法有望利用公共区块链技术来释放另类资产资本市场份额的增长.

DAI:星球日报 | Yuga Labs联创因心力衰竭将暂退幕后;ZigZag提议新空投方案(1月30日)_ODA价格

头条 YugaLabs联创因心力衰竭将暂时退居幕后Odaily星球日报讯YugaLabs联合创始人WileyAronow发推表示,被检查出患有充血性心力衰竭,虽然目前的病情并无大碍.

DAI:ETH周报 | Polygon zkEVM主网Beta版将于3月27日发布;Rocket Pool获Coinbase Ventures投资(2.13-2.19)_STE

一、整体概述 PolygonzkEVM主网Beta版将于3月27日发布,Polygon并没有具体说明测试版网络将包含哪些内容,但表示团队将在未来几周内发布更多细节.

ETH:「剪不断理还乱」:剖析DCG、Decentraland、Genesis三者间联系_RXE

Odaily星球日报译者|念银思唐 摘要: -DCG投资了Decentraland,而其领导者则借钱给DCG的子公司GenesisGlobal,后者本周申请破产保护.

RES:Outlier致项目创始人:如何证明你的产品拥有牵引力?_VENT

撰文:HayaalHusry,OutlierVentures项目经理编译:0x11,ForesightNews市场牵引力是指一家初创公司的进展及其整体发展势头,是潜在投资者考量的重要因素.

DINA:比特币交易的「合法性」之辩:Ordinals是福还是祸?_SATO

自问世以来,比特币交易的目的一直是社区争论不休的话题。比特币主要用于金融交易,还是它应该成为一种安全的分布式数据存储系统,用来存储从应用程序数据到域名的所有内容?这场争论平静了很多年,但一种名为.