期货合约交易量在过去的一年里大幅增长,未平仓合约总额的增长证明了这一点。未平仓合约是未交割合约的总数,在六个月内从39亿美元上升到目前的215亿美元,增长了450%。
有时交易员认为高或低的资金费率和飙升的未平仓头寸表明市场看涨,但正如Cointelegraph之前解释的那样,事实并非如此。这篇文章将快速了解一下资金费率,以及交易员如何解释永续期货合约的资金费率。
资金费率可以当作牛市和熊市的指示器
永货合约每8小时通常收取一次嵌入式费率,以确保不存在交易风险失衡。尽管买卖双方的未平仓头寸在任何时候都是相匹配的,但他们的杠杆率却可能不同。
分析:ETH在为其持有者创造价值方面非常有效:2月13日消息,加密货币投资者Andrew Kang发推称,ETH在为其持有者创造价值方面非常有效。OpenSea每年从交易中获得约15亿美元的收入。同样的OpenSea活动每年通过交易销毁为ETH持有者带来约20亿美元的现金流。[2022/2/13 9:48:40]
当多头使用更多的杠杆时,他们将是支付费用的人。因此,这种情况被解读为看涨。相反,当空头使用更多杠杆,从而导致负资金费率时,情况就相反了。?
每当交易员使用高杠杆时,分析师就会指出级联清算的风险。虽然这一点是成立的,但这种情况可能会持续数周,有时去杠杆会自行发生。因此,正如数据所示,这样的指标不应该用来预测局部顶点。?
声音 | BlockVC分析:比特币价格将在11月下旬达到7300--7600美元:据 BlockVC策略研究分析,目前比特币周级别波动率已经跌至2016年底12月到2017年1月初的水平,但在未来的2-3周内,应该发生一次较大的波动释放。BlockVC策略研究认为比特币价格将在11月下半旬达到7300--7600美元区间高位,并将随后持续下跌,在2019年2月底于5300--5600美元位置见底,极限情况可能跌破5000美元,并结束单边熊市,进入震荡周期。从换手率和波动率的分布来看,前50币近期波动率基本稳定,且与前100币波动水平几乎一致,换手率的水平却在前100币水平线上,说明投资者普遍更倾向于交易流通市值排名前50的币种,但由于前50币种走势弱势,且完全体现市场波动,缺乏独立行情基础,对投资者择时能力要求较高,总体资金利用效率较低,风险收益比较低。[2018/11/2]
当买家过于兴奋时,牛市通常会造成正的资金费率。不过,这种情况还是会给空头制造了一场巨大的风暴,因为5%的价格回调会让使用20倍杠杆的多头强行平仓。这些订单可能会对价格造成压力,导致价格下跌10%,随后引发一连串的清算。
分析 | Coindesk分析:ETH目前的支撑位为288美元:据Coindesk分析,随着牛市逐渐疲软,ETH价格短时下跌,暂报295.25美元。结合RSI(相对强弱指数)来看,ETH目前的支撑位为288美元。ETH若跌破288美元,那么其支撑位可能为280美元。[2018/8/29]
出于这个原因,专家和分析师经常将过高的资金费率视为市场下跌时连环清算的主要原因,尽管在牛市期间资金费率可能会保持在异常高的水平。?
资金费率可以发现局部底部
?比特币期货资金费率与美元的价格来源:Bybt?
请注意,在2月份,当局部顶点未形成时,每8小时的资金费率是如何达到0.15%甚至更高的。这个费率相当于每周3.2%,对于持有多头头寸的交易员来说有点负担。因此,试图用这个指标来测定市场峰值的时间几乎不会有好结果。?
另一方面,1月27日和2月28日的比特币价格底部形成在资金费率较低的时候。这些时刻表明,交易员不愿利用杠杆做多,也证明了他们缺乏信心。?
必须结合市场看待低资金费率?
尽管这一指标可能有助于确定局部是否已形成底部,但它本身肯定不应该被使用,因为价格在进行任何大幅调整后,资金费率通常会趋于平稳。?
此外,持续的高资金费率会吸引套利交易者,他们会卖出永续期货,同时买入月度合约。因此,这个指标应该谨慎使用。
为了确认投资者对未平仓多头的不信任,我们应该监测月度合约的溢价,即“基差”。与永续合约不同,那些到期日固定的期货没有资金费率。因此它们的价格会与普通现货交易所有很大的不同。
?OKEx季度期货基差来源:Skew?
通过衡量期货和普通现货市场之间的价格差,交易者可以判断市场的看涨程度。只要买家过于乐观,季度期货合约的年化溢价(基差)就会达到20%或更高。?
综合这些指标可以发现比特币价格的局部底部?
另一方面,当指标显示局部触底时,通常意味着交易员的信心正在增强。因此,在永续合约资金费率较低的情况下,使用低杠杆的买家可以更好的“确认”。
通过将永续合约资金费率与月度合约基差结合起来,交易员将可以更好地阅读市场情绪。与流行的“恐惧与贪婪”指标类似,交易员应该在其他人表示怀疑时买入。
如上图所示,这种情况通常发生在资金费率低于每8小时0.05%,季度合约基差见底的情况下。
几乎所有的人都在猜测未来价格是上涨或下跌,然后好找机会下单。但我认为最简单的,只要你明白当前的走势就可以了,明白当前是否满足入场的条件,如果符合入场条件就做进去,如果不符合,就空仓等待!没有纵横.
针对近期频繁发生的以太坊三明治套利交易,开发者CodeForcer创建了一种名为「沙门氏菌」的ERC20诱饵代币,通过这种方式,其在24小时内实现盈利130ETH.
做交易一定要保持一个开放的心态,任何的言语都不是危言耸听,不要被信仰冲昏了自己的头脑,行情日日有,资金却不常在,投资如出海,避险才安全.
我们来分析一下今天的行情走势,昨日大饼收了一根十字K,整体是处于修正周一的大跌走势,那么今日来看,早间出现了一波筑底反弹走势,大概率上午会向上反弹,如果日内向上反弹.
在大部分人的印象中,币圈的热点如同网红一样,火的快,凉的也快。那么红了快一年的DeFi是否已经过气?尤其是在节奏如此之快且NFT又热火朝天的现在,DeFi是否已经失去了自己的价值.
由于比特币的稀缺性、不可伪造性和避险属性,很多人认为它是一种优越的价值储存方式。美国证券交易委员会(SEC)获批上市的Coinbase,也是美国第一家持有正规牌照的比特币交易所,就曾引用比特币的.