在上周《如何理解 DeFi(上)》我们介绍了什么是 DeFi、去中心化稳定币和去中心化借贷。今天这篇文章会向大家继续介绍 DeFi 中的去中心化交易所、去中心化衍生品和去中心化保险。
去中心化交易所 DEX ( Decentralized Exchange )?旨在解决中心化交易所 CEX ( Centralized Exchange ) 固有的问题,如资产的集中保管、地域限制和资产选择等。
在 2017 年的 1c0 期间,EtherDelta 是最受欢迎的 DEX,用户可以在这里自由兑换 ERC-20 代币,但其所采用的链上订单簿模式,挂单过程繁琐性能低令用户体验不佳。在 2020 年以前,所有 DEX 上的交易量还不足 CEX 的 1%。
2020 年 DEX 迎来了爆发,总交易额在这一年里增长了 115 倍,达到 192 亿美元,DEX 之王 Uniswap 的单日交易额甚至一度击败了 Coinbase,其中 Uniswap 采用的 AMM 自动做市商机制功不可没。
要理解自动做市商这个词,首先得明白什么是做市商。
这是我们在中心化交易所交易时,常常会看到的一张订单簿,左边是卖出的订单报价,右边是买入的订单报价。对一项可交易资产提供流动性,如 BTC 同时报出买入价和卖出价,并从买卖差价中获利的机构就是做市商。
报告:山寨币的市场份额自 2014 年以来飙升了三倍:金色财经报道,Tradingplatforms在周一发布的一份报告显示,自 2014 年以来,山寨币的市场份额从 2014 年的 21% 飙升了三倍至今天的 62%。本周,在所有12,046 种加密资产的市值中,比特币的市场份额一直徘徊在 38% 左右。
“山寨币市场主导地位的增长表明人们对加密资产的看法发生了转变。许多人将它们视为BTC 的替代品。随着加密货币领域的不断发展,BTC的主导地位将面临越来越大的压力,”tradeplatforms研究人员指出。(bitcoin.com)[2021/12/29 8:12:00]
通过不断地双向报价,做市商维持了资产的流动性,因此也叫流动性提供者。在 Uniswap 上,往流动性池中存入代币,提供资产流动性的人也叫流动性提供者,区别在于这些人不需要手动进行双向报价。
Uniswap 上每一个流动性池中有两种代币,当一个池子被建立后,第一个往里存入代币的人,就是为这个池子中代币兑换定下初始价格的人。接着会陆陆续续有其他人往池子里存入代币,所有往 Uniswap 存入代币的人都可以被称做流动性提供者 LP(Liquidity Provider)。
这些人存入代币后会获得相应的 LP token 作为凭证,其他用户在 Uniswap 上进行交易支付的手续费会被分配给 LP 作为奖励。当你在 Uniswap 进行交易时,Uniswap 不是将单个的买单和卖单进行匹配,而是根据池子里的资产比例来决定价格。
Uniswap 独特之处在于大大降低了做市商的门槛,任何人都可以成为做市商,将资产存入池子提供流动性并从中赚取手续费。
USDC市值突破250亿美元:据 CoinMarketCap 数据显示,USDC 稳定币市值已突破 250 亿美元。[2021/6/22 23:56:15]
不过 Uniswap 的诞生其实是个意外。其创始人 Hayden Adams 在大学毕业后的第一份工作,是在西门子做机械工程师。有天他被解雇了,Hayden 非常沮丧地告诉了他的好朋友 Karl Floersch 自己被解雇的消息。Karl 当时在以太坊基金会从事 Casper FFG 的工作。
Hayden:我被解雇了:(
Karl:太棒了!恭喜你哦,这对你来说简直是人生幸事。机械工程已经是个夕阳行业了,以太坊才是未来,你还很年轻,你的新使命是来写智能合约!
Hayden:可我不懂怎么写代码哇~
Karl:不懂也没事,写代码很简单的。而且现在也没人真搞懂了智能合约、以太坊之类的。
Hayden:好吧~
就这样,Hayden 被 Karl 说服,抱着试试看的心态学习代码和以太坊,并根据 Vitalik 在 2016 年提出的自动做市商的概念开始学以致用——开发 Uniswap。
去中心化衍生品
衍生品是任何成熟金融系统中的关键组成部分。衍生品,顾名思义是从某样资产衍生而来的商品,这些资产可以是股票、债券、大宗商品、利率、货币或加密资产。常见的衍生品有远期合约、期货、期权和掉期。
衍生品的使用场景有两大类:对冲风险和投机买卖
举个例子,有个农民勤勤恳恳地种小麦。小麦的价格在一年当中是在不断波动的。小麦的价格像所有商品一样,受到供需关系的影响,当丰收季到来时,小麦的价格有可能会下跌。为了对冲小麦价格下跌的风险,农民可以买入看跌的期权。
如果小麦价格确实如农民所预料的下跌了,那么这份期权就能给农民带来收益,对冲小麦价格下跌造成的损失。如果小麦价格上涨,那么这份期权就会给农民造成损失,但由于小麦价格上涨使得农民可以获得更多的收入,因期权造成的损失也被对冲掉了。
所以,无论小麦价格在丰收季来临时是上涨还是下跌,农民都能对冲部分风险。当这个现实生活中的场景挪到区块链上时,流动性提供者为了对冲无常损失,也可以做空或做多他所在流动性池的代币。
以数字化形式表示的金融衍生品被称为合成资产。我们详细介绍过合成资产。简单来说,合成资产是通过代币模拟另一种资产价值的金融工具,例如 USDT、Dai 是模拟美元的合成资产,wBTC、imBTC 是模拟 BTC 的合成资产。
在加密领域,当我们提到合成资产时,第一个想到的就是 Synthetix。Synthetix 是以太坊上用于生成合成资产的协议,将传统市场的衍生品模型应用到了法币、指数、商品和数字资产上。通过 Synthetix,用户无需注册,不必通过第三方中心化平台而直接进入市场,购买并交易各类合成资产,不受国籍、地域和时间限制。
传统行业中的衍生品市场价值一千万亿美元,债券和股票市场都相形见绌,更不用说总市值刚刚达到 2 万亿美元的加密市场。然而随着数字经济的成熟,很多人非常期待加密资产衍生品市场的未来。与传统衍生品相比,加密资产衍生品的价值在于提升了流动性低的资产的流动性,并且通过组合各种资产丰富了投资选择。
日常生活中,我们通过购买意外险、医疗险等方式来转移不可预测的风险。在区块链使用各种? DeFi 产品,遇到意外事件时,我们又该如何转移风险呢?
大多数智能合约在被正式部署到主网之前都会经过代码审计,还会通过 bug bounty 等方式奖励找出代码漏洞的开发者,从而提升合约安全性。但即便如此,仍没有人能保证一份智能合约是绝对安全的,黑客入侵的可能性一直存在。
Nexus Mutual 是区块链世界里的保险公司,它的第一份产品就是智能合约保险。Uniswap、Curve、Synthetix、Compound、MakerDAO 等均在其保险范围内。另外 Nexus Mutual 最近刚推出了托管人保险,如果用户将资产托管在中心化交易所,因黑客攻击导致了他的资产损失,也可以获得 Nexus Mutual 的保障。
2020 年的情人节,DeFi 贷款协议 bZx 的一个安全检查未成功启动,黑客利用这一漏洞对 bZx 进行了闪电贷攻击。在攻击发生前,通过 Nexus Mutual 购买了相应保险服务的投资者都获得了赔偿。
当智能合约的风险得以转移给保险公司时,整个 DeFi 生态更完整了,对大众来说使用起来也可以少一些胆战心惊。
比特币让世界上任何一个人都可以随时随地进行转账,不受时间和地域的限制。然而,仅有单一资产的金融体系是不健全的,除了转账和避险,用户还需要功能更丰富的金融产品,这正是 DeFi 的价值之一。
智能合约交互的风险和复杂性限制了 DeFi 用户数的增长,动则上千的手续费更是让不少用户望而却步,然而随着更多的资本和开发者进入 DeFi,随着更多传统金融世界中的人们意识到 DeFi,这些问题将会得到最大程度上的资源支持。现在很多解决方案已经被提出及实践,门槛和安全性只是时间问题,我们期待看到 DeFi 用户的指数级增长。
2021年2月,三款虚拟球鞋分别以3000美元、5000美元和10000美元的价格发售,买家可使用ETH等加密货币支付购买。这些NFT球鞋在上线7分钟后便被哄抢一空,而售出的621双鞋,其总值竟然高达310万美元。 然而,在NFT的世界中,这根本算不了什么。? 同样还是NFT的“货”。
热点摘要: 1.?美联储主席鲍威尔:美联储正在努力研究数字货币。 2.?2021年新增USDT已超此前7年总增发量。 3.?英伟达加密第一季度销售额1.5亿美元,嘉楠科技去年营收约4.5亿。 4.?纽交所为六支标志性股票的首笔交易发行?NFT。 5.?Coinbase股票正式上市,COIN上市后股价大幅震荡。
据路透社报道:印度政府将继土耳其政府后禁止加密货币,对在该国交易甚至持有此类资产的人处以罚款,印度将把任何有关加密资产的行为定义为犯罪行为。当天数字货币集体遭遇了一轮血洗,比特币、以太坊、瑞波币、EOS等数字货币全线暴跌。据NewsCrypto数据显示,当日有将近45亿美元爆仓,折合人民币约300亿元。
什么是MEV MEV是Miner Extractable Value,指的是矿工可提取价值。MEV最早由Philp Daian等人于2019年4月提出,并随着DeFi的发展,逐渐被人们重视。
由于所有数字资产都是通过交易创建的,因此签名在任何区块链中都起着至关重要的作用。在本文中,我们将向大家介绍如何对以太坊交易进行签名,探索如何使用这些数字来签署操作数字资产等的操作。 交易-与旧交易,与新交易 区块链交易与银行交易没有什么不同?现如今,大多数银行可以轻松地使用数字化方式将钱汇给某人,将钱存入您的储蓄帐户,甚至提取贷款。
近日,Coinbase 联合创始人兼董事会董事 Fred Ehrsam 聚集了早期员工,主持了一场「校友」聚会。 Jacob Horne、Dee Goens、Linda Xie 和 Antonio Juliano 等一起分享了他们创建 Coinbase 早期的经验和最美好的回忆,讨论了他们的加密历程和状态。