TER:三箭资本过度使用杠杆、疑似为投资项目做资产管理_LUN

这是我进入加密货币以来看到的最糟糕的情况，经济衰退、失败的风控、贷款问题、银行挤兑、VC砸盘，这些都糅合在了同一个季度。

最大的加密风险投资公司之一：三箭资本。他们资不抵债，由于管理的资金可能达到180亿美元，这对Crypto来说是灾难性的，以下是正在发生的事情和可能产生的后果的时间线：

三箭资本是谁？

我们一般称他为3AC，世界上最大的以加密货币为重点的风险投资公司之一。创始人Zhusu和KylesLdavies是高中同学，始于2012年。最初总部在新加坡，他们最近搬到了迪拜。

他们的最佳投资包括：

?Avax

?Near

?Aave

?Derabit

?Starkware

?TerraLuna

Soldman Gachs：目前债权人对三箭资本的索赔总额为28亿美元并预计会上升:7月19日消息，自称为三箭资本债权人之一的Soldman Gachs在推特上透露，会议投票决定不寻求新的清算人，因此Teneo将继续担任清算人。由Digital Currency Group、Voyager Digital、Blockchain Access UK Ltd、Matrix Port Technologies和CoinList Lend组成的债权人委员会代表了当前索赔资金的近 80%。

Soldman Gachs还表示，Su Zhu索赔500万美元，ThreeAC Limited索赔2500万美元，Chen Kaili Kelly（Kyle Davies的妻子）索赔6600万美元。这些债权可能被视为准股权并从属于债权人，或导致它们无法得到这些资金。目前索赔总额为28亿美元。许多人还没有提出任何索赔，或出于保密原因量化了索赔的金额。预计这一数字将大幅上升。

此前消息，法庭文件显示三箭资本欠27家加密公司共35亿美元，Genesis对三箭资本提出约12亿美元的索赔。[2022/7/19 2:22:58]

?AxieInfinity

派盾：疑似与三箭资本相关地址被清算8,511枚ETH:6月15日消息，派盾（PeckShield）监测显示，据推测与三箭资本相关地址（0x716034C25D9Fb4b38c837aFe417B7f2b9af3E9AE）于北京时间16:07被清算8,511枚ETH。[2022/6/15 4:29:06]

他们管理的资产估计在100-180亿美元之间，作为一名排名前5的VC公司，他们在业内有着深远的影响力和声望。

言论的影响力

创始人Zhusu影响力也很大，在推特上有56万的关注。他还经常跟追随者们互动，用他的影响力间接影响价格。比如，他曾发过一篇恶意诋毁ETH的文章，导致ETH价格下跌，然后他低价购买了不少的ETH。因此每当Zhusu在社交网站上发表什么声明时，我们都不清楚他是认真的，还是想要用他的影响力来谋利。

他还是Supercycle?理论的大力支持者。2021年2月，他在一档UpOnly节目中预测BTC的价格将达到250万美元，几周前，他宣布他关于Supercycle?观点是错误的。

三箭资本将17780枚stETH换为16625枚ETH，并全部兑换为近2亿枚DAI:6月14日消息，链上数据显示，被Nansen标记为三箭资本的地址（0x5491fb87ebc0d870ddaa1f757719e11928b1a8cb），将17780.08枚stETH兑换为16625.07枚ETH，兑换比例为0.9350:1，价值约2亿美元。并已将全部16625枚ETH兑换为近2亿枚DAI。[2022/6/14 4:26:14]

3AC支持TerraLuna。在上个月Terra崩盘之前，3AC斥资5.596亿美元接盘了那些被锁仓的Luna，现在价值约为670美元，有人猜测Luna的巨额损失，导致他们想要使用更多的杠杆来拿回利润，这很明显是情绪带来的主观的“过度交易”。

杠杆的危险

CharlieMunger说过一句话：“有三种方式可以让一个聪明的人破产：酒、女士和杠杆。”这句话看来永不过时。过去几周，代币价格暴跌。如果您的抵押品价值下降，您就有被清算的风险。

三箭资本CEO Zhu Su：刚刚将14700个ETH放入Lido Finance质押池:三箭资本CEO Zhu Su今日发推称，刚刚将14700个ETH放入Lido Finance质押池，在他看来，Lido是最大的去中心化ETH2权益池。火星财经了解到，继去年12月份200万美元融资后，近日，以太坊 2.0 质押协议 Lido Finance又完成由 Paradigm 领投的 7300 万美元融资，Coinbase、三箭资本等都是其背后投资者。[2021/5/8 21:37:31]

3AC的流动性如何？

我们知道3AC进行了一些出色的投资，但许多代币多年来都被锁定且缺乏流动性。因此，如果他们需要追加保证金，他们可能没有可用的流动性，就很难偿还贷款。

破产的最初迹象

Degentrading声称3AC从每个主要贷方都借了款，他们的许多头寸都有被清算的风险。随后一些谣言开始流传，3AC即将清算其2.64亿美元的ETH头寸。但经Nansen?确认，该钱包没有被标记为3AC，显然，UI有一个错误，导致发帖人将其视为3AC。

这一下，人们又糊涂了。3AC是否存在问题，或者人们是否在散布关于该公司的FUD？好在Zhu前几天写了一条有关加密货币的推文，暗示3AC存在问题。

stETH价格一直有一些不稳定，每个人都以为是Celsius在抛售他们的stETH，但如今看起来是3AC在进行抛售。

纸终归包不住火，Danny与3AC紧密合作。他们注意到，他们的账户里少了100万美元。很明显，创始人在搞鬼，3AC正在被清算。Miles建议密切关注解锁情况。如果3AC有财务问题，那么你可以认为他们会在第一时间出售他们的代币。

进一步的后果

不幸的是，我们对3AC的钱包和头寸没有一个完整的了解，我们不知道如果他们破产了会造成多大的损失，由于AUM，其带来的连锁反应将是灾难性的。

VC不是上帝，人们对VC的光环效应有偏见，很多人觉得Terra大而不倒，人们认为像Jump和3AC这样的公司会帮助他们/解决问题。但那没有发生，他们并不总是正确的。

管理风险

3AC投资了一些最著名的加密项目的种子轮。然而，如今却濒临破产，风险管理被大大的低估，记住：

1.不要与美联储对抗

2.杠杆是危险的

要点总结：

3AC在TerraLuna中损失了大量的流动性

3AC收到添加保证金要求并被清算

这可能对行业造成严重的连锁反应

如果没有可靠的风险管理，您的业绩增长100倍也于事无补

其他讯息

3AC投资的一家协议给我发了邮件，他们希望暂时保持匿名，同时在考虑他们的法律选择：

1.已经证实3AC领投了他们的种子轮

2.我正在和创始人交谈

3AC投资于众多公司的不同种子轮，而协议筹集资金通常是USDC/USDT，所以他们的国库通常派不上什么用场。因此，3AC与协议所做的一项常见交易是"管理"他们的国库。

3AC为此提供了8%的APR，所以项目方将他们从3AC那里的筹集资金和他们国库的其他资金存进这里。项目们都感觉很安全，因为……它是3AC。

注：Terra研究员FatMan发布推特表示，据可证实的消息来源，三箭资本曾从多个基金和交易对手中贷款，并在大部分贷款方不知情的情况下将其放入Anchor产生收益，在LUNA大幅下跌前，三箭资本至少持有上亿枚UST。同时，三箭资本此前持有部分USDD，前段时间USDD的小幅脱钩或与其抛售有关；除此之外，三箭资本还拖欠BitMEX一大笔债务。

这个项目X提到清算是真实发生的，他们已经与另外两个项目进行了交谈，他们也提到他们也被3AC所迷惑，3AC现在持有他们的部分资金，但他们不知道他们的现金状况如何。

我：“你不能在链上追踪你的资金吗？”

项目方：“他们将这些资金与大量的投资和其他东西混合在一起，我们很难进行追踪。”

所以我们现在所面临的情况是：项目方融资的钱和他们的国库可能已经不见了......我也已经向另一个协议确认，3AC提供财务管理服务。

无论如何，我都不是想火上浇油，但我们需要理清当前疯狂的情况。然后，进入重建。

来源：金色财经

标签：TERUNALUN比特币Internet Moneylunar币蒸发了多少Luna Rush比特币红包图片

币安下载热门资讯